电力设备新能源：核电机组核准加速 后处理市场迎爆发
电动汽车：重点关注上下游两端的机会。下游看充电桩运营以及电动汽车运营环节，新的商业模式将带来新的机会，建议关注进行智慧充电设备产能扩充的中恒电气(29.48,-0.110,-0.37%)；上游关注动力电池产能过剩的预期差，以及销售火爆对上游BMS及材料需求的超预期拉动。推荐国轩高科(36.26,-0.920,-2.47%)，关注潜在标的：和顺电气(25.79,-0.640,-2.42%)、沧州明珠(17.76,-0.070,-0.39%)、大洋电机(12.87,0.150,1.18%)。 新能源：重点关注2016年核电后处理市场爆发带来的机会，认为核电新开工周期从底部复苏到逐步平稳，随着在运营机组的逐步增加以及时间的累积，核废料处理成为市场急迫的需求，更加看好具备爆发性的核电后市场，重点推荐应流股份(28.76,0.340,1.20%)。光伏产业关注中游高效产品替代带来的成长性机会，关注单晶龙头隆基股份(14.02,0.050,0.36%)以及双玻组件龙头亚玛顿(49.98,0.090,0.18%)。能源互联网模式成功实现跨区域复制，分布式光伏、用电侧服务两项业务构成业绩新的爆发点，推荐林洋电子(40.65,0.660,1.65%)。 电力设备：坚定看好售电服务市场，电改配套政策落地，售电公司未来的激烈竞争将催生用户需求。需求侧管理服务公司不仅获取曾经电力公司关系型利润，而且能够扼住下游用电数据流量入口，衍生新的电力需求服务模式，构建用电侧能源互联网。新联电子(29.48,-0.130,-0.44%)软硬件一体化搭建用电服务云平台，掌握数据流量入口，特色模式打造用电服务潜在龙头。16年估值30倍。推荐标的：新联电子、智光电气(0.00,0.000,0.00%)。 工业控制：工业控制作为产业升级大方向，核心逻辑长期看好，建议关注在机器人(72.68,-0.030,-0.04%)核心零部件具备进口替代能力的标的：汇川技术(45.95,-0.420,-0.91%)。 三句话推荐个股：应流股份：国内高端铸件龙头，核电中子吸收材料以及航空发动机核心零部件创造巨大市值空间。预计15-17年EPS为0.34、0.6、1.01元，对应PE为83.59、47.37、28.14倍，增持评级。 新联电子：软硬件一体化搭建用电服务云平台，掌握数据流量入口，特色模式打造用电服务潜在龙头。预计15-17年EPS为0.67、0.83、0.98元，对应PE为43.96、35.71、30.36倍，增持评级。 亚玛顿：双玻组件16年迎来首次爆发，技术储备新产品应用于电子领域，16年也将迎来放量，公司三年复合增长100%以上。预计公司15-17年EPS为0.50、1.25、2.96元，对应PE为99.78、39.91、16.85倍，增持评级。 |
