计算机软件：高层频繁强调供给侧改革 关注互联网金融、科研院所改制等
评论：国家高层领导人频繁提及“供给侧改革”，关注金融体系改革及科研院所改制等。近期国家高层领导人频繁提及“供给侧改革”，意在刺激我国的传统产业迈向中高端；供给侧改革的核心在于提高效率，通过改革提升全要素生产力，预计主要的手段包括简政放权、金融改革、国企改革(1617.72,-6.210,-0.38%)、提高创新能力等。金融改革层面，建设多层次的资本市场、降低企业融资门槛和融资成本将是重要的路径之一，建议关注探索互联网金融等创新型金融服务的润和软件(42.66,-1.340,-3.05%)、用友网络(28.30,-0.590,-2.04%)、高伟达(98.78,8.980,10.00%)、长亮科技(71.52,-2.820,-3.79%)等；国企改革方面，预计科研院所改制（手段包括核心优质资产向上市主体的注入等）将加快，建议关注具备国有股东背景的中科曙光(91.05,1.340,1.49%)、浪潮信息(28.08,-0.350,-1.23%)、华胜天成(22.66,-0.540,-2.33%)、紫光股份(99.25,-1.630,-1.62%)、太极股份(0.00,0.000,0.00%)（停牌中）、中国软件(33.19,0.070,0.21%)等。 估值与建议：长期仍然看好云计算、大数据、信息安全(2324.62,0.070,0.00%)、国产化等细分子板块，建议从两个途径选择个股：（1）具备业绩支撑的航天信息(55.91,0.000,0.00%)、华宇软件(39.80,0.300,0.76%)、东方网力(76.00,0.590,0.78%)、东方通(107.25,0.250,0.23%)、东方国信(34.90,-0.740,-2.08%)、启明星辰(32.40,-0.990,-2.96%)、捷成股份(0.00,0.000,0.00%)；（2）转型逻辑未受损伤且持续推进的石基信息(123.90,4.490,3.76%)、广联达(19.21,-0.330,-1.69%)、超图软件(0.00,0.000,0.00%)、用友网络、数字政通(30.68,-0.540,-1.73%)、千方科技(47.80,-0.830,-1.71%)、四维图新(40.80,0.740,1.85%)等。 近期重点推荐品种：数字政通（地下管廊系统建设细分龙头，持续布局医疗、环保及停车业务）、润和软件（传统业务估值在银行IT中最低，具有向云平台及资产交易平台转型的可能）、四维图新（车联网、自动驾驶首要标的）、石基信息（扩大交易流水覆盖，受益于阿里旅行流量增加）、聚龙股份(36.18,0.880,2.49%)（设立聚龙通讯探索金融物联网布局，员工持股计划增强转型动力）。 风险：（1）板块系统性估值回调；（2）政策落地速度不及预期。 |
