房地产2016年龙头股
房地产迈入长周期拐点，“去库存”背景下，我们谨慎看好2016年地产基本面，销量、新开工、投资水平基本与2015年持平或略有调减，因此，对于由基本面催化的板块行情我们抱以谨慎态度，此种情形之下，我们依然看好结构性行情的演变，以“转型牛”和“区域主题”为代表，区域主题请关注于珠海、大深圳、川渝和武汉布局的上市公司。维持行业增持评级。具体我们推荐：1）龙头房企全面受益于降息降准和再融资全面松绑，资产负债表边际改善最为明显，推荐：保利地产、招商地产、万科A、华侨城A；2）旧貌换新颜（强调新路径、新机制、新模式）：国企改革类、转型类重点推荐：苏宁环球、宝安地产、格力地产、世荣兆业、天健集团、广东明珠；3）新北京主题：华夏幸福、荣盛发展。4）港股受益：花样年、绿地香港、彩生活、碧桂园。 |
