通信行业：优选业绩估值双支撑标的及细分领域龙头品种 ...
上周通信板块下跌11.55%,同期上证下跌6.37%,其中通信设备下跌12.08%,通信服务下跌8.48%,板块表现弱于大盘。 本周核心推荐反弹标的:振芯科技(57.30,1.700,3.06%)、初灵信息(60.55,-1.050,-1.70%)、得润电子(52.09,-5.790,-10.00%)。 【振芯科技最新公告点评】(1)中报10股转赠10股;(2)中报盈利3950万元-4280万元,同比增长251% -280%,业绩创历史最高。全年业绩预计2倍以上。公司北斗营收占比在70%以上,受益于北斗国防需求显著增长,公司卫星导航终端业务同比大幅增长,整体业绩爆发增长态势可持续。同时,公司设立北斗产业基金,抢占“北斗+X”行业信息化千亿级蓝海市场。后续北斗+互联网重量级转型值得关注,硬件+军品作为起点,服务与民品会成为新的战略扩张领域;大股东事件解决窗口期同样临近。再次强调公司为最纯粹的北斗龙头,当前市值仅140亿,市场调整带来买入良机,强烈推荐! 【持续重点推荐初灵信息】公司公告子公司博科思管理层增持30万股,增持均价为59.56元至64.49元,自愿锁定一年。公司近期随市场整体调整明显,综合评估公司在大数据领域的布局与未来规划,且管理层主动增持所彰显的信心,建议积极参与,给予买入评级! 我们认为:1、子公司博瑞得在三大运营商数据采集招标中技术优势明显,市场占有率持续快速提升。数据采集行业在“全采”政策要求及4G大规模建设的带动下全面爆发,公司则随行业扩张显示出更大弹性。 2、大数据产业链的四大层面为:大数据采集、大数据管理、大数据应用和大数据运营。博瑞得已在数据采集和管理方面打下坚实基础,上市公司也在积极从公司层面更好地整合资源,以期打通数据运营的整个产业链。与运营商共建平台并进行分成的模式将会是较为合理的模式,也将对公司盈利产生非常积极的影响。我们看好公司未来在数据运营的巨大爆发力! 【互联网汽车首推品种--得润电子】大盘企稳后大胆买入。公司汽车电子业务迎来爆发,独家为一汽A3、A4、Golf7车型提供线束;同时公司已经与人保合作推出UBI智能车险,年底计划部署50万辆。我们判断后续公司大概率将与国内其他一线车企合作,供应线束、传感器、电源模块等部件,2016年中国UBI车险将迎来爆发,作为A股汽车电子龙头、UBI车险最纯正标的,得润电子战略布局清晰卡位精准执行力强,目标市值500亿。 最近几个交易日,市场调整剧烈,目前时点,我们重申: 1、未来半年互联网板块会热点持续,但“分化”明显。“互联网+”会全面带动经济活力和传统行业转型热情,但并不代表互联网可以拯救全世界,优胜劣汰必然会出现,只是证伪周期的问题。2、传统资源(教育、医疗、汽车等)、线下资源(零售、To B客户、渠道)等类公司在这一波浪潮中有望获得好卡位。我们认为互联网产业实体可以支撑资本市场出现越来越多的“千亿市值”量级本土上市公司,这些公司才是真正大牛股。良性泡沫有做实、做成可能,只是概率和比例问题。 3、在大家对风险的持续担忧过程中,基本面有可能会得到更多强调和重视,在贵与好的纠结中,选贵的不一定能让你赚的更多,但好的公司不会让你跌的太惨。当然当风险来临的时候更多应该是泥沙俱下,我们现在能买入的公司应该是当系统性风险来临莫名跌停板后仍然能让你坚定持有或者加仓的公司。比如各个赛道“基本面”得到前期验证(用户数、卡位、变现能力等)并且主业纯粹的龙头;比如讲故事的同时EPS同样靓丽或者主业存在起底反转可能的公司。 4、【主题及标的方面】主要看好:北斗板块(振芯科技、海格通信(32.15,-0.040,-0.12%)、中国卫星(52.73,-4.230,-7.43%));宽带中国概念(鹏博士、光环新网(0.00,0.000,0.00%)、中兴通讯(23.38,-0.430,-1.81%));车联网板块(盛路通信(22.10,-2.460,-10.02%)、荣之联(51.44,-5.710,-9.99%)、四维图新(39.42,-4.380,-10.00%));在线教育(拓维信息(45.57,-3.000,-6.18%));国企改革(1992.82,-119.150,-5.64%)(中国卫星、海格通信、烽火电子(12.51,-1.390,-10.00%))。 本月重点关注:烽火电子、光环新网(停牌)、得润电子、海格通信、浙江永强(0.00,0.000,0.00%)、金固股份(31.30,-1.180,-3.63%)、暴风科技(0.00,0.000,0.00%)、初灵信息、拓维信息、世纪鼎利(25.67,-2.850,-9.99%)、三维通信(13.49,-1.500,-10.01%)、共进股份(45.39,0.000,0.00%)、和而泰(26.71,-2.390,-8.21%)、宜通世纪(0.00,0.000,0.00%)(停牌)、振芯科技、硕贝德(14.10,-0.660,-4.47%)、佳讯飞鸿(40.66,-0.130,-0.32%)。 |
