食品饮料行业：白酒逆势上涨 行业明显抗跌 受益市场风格变化
本周观点:上周上证和深成指数跌幅超过6.27%和8.44%,食品饮料板块仅跌4%,表现出明显的防御性。其中,白酒板块逆势上涨3.2%,乳制品、葡萄酒和调味品跌幅均较小,前期各种概念横生的小食品股跌幅巨大。当前,市场可能更多的关注食品饮料板块,但从行业本身来讲,其估值、成长性和股价弹性并没有显著优势。因此投资机会一定还是集中在国企改革(1992.82,-119.150,-5.64%)、行业整合和业绩弹性的品种上。 对于超跌的优质公司我们继续推荐:海南椰岛(13.63,-1.130,-7.66%)、晨光生物(15.85,-0.930,-5.54%)、光明乳业(21.65,-1.350,-5.87%)和承德露露(17.69,-0.510,-2.80%)。 对子行业,我们认为整体股价弹性弱,仍以主题投资为主。白酒:摒弃盲目看多,主题投资是关键,资产配置是核心。白酒上涨的逻辑就是四点:资金配置的需要,前期持仓比例太低,市场风格转变,需要一定的配置;另外两点就是国企改革预期和行业收购整合。另外就是受新股迎驾贡酒(28.74,0.380,1.34%)、口子窖(27.87,2.530,9.98%)的带动;其他酒类:红酒板块强势,啤酒销售一般,鸡尾酒狂欢结束,黄酒不看基本面。食品股:小股票一地鸡毛,绩优股价值必回归。此轮调整,前期的小食品公司大幅受挫,我们仍看好有一定业绩支撑的公司,如:承德露露、洽洽食品(0.00,0.000,0.00%)、煌上煌(38.93,-4.330,-10.01%)、加加食品(17.19,-0.080,-0.46%)等。 重点推荐:晨光生物、海南椰岛;承德露露、洽洽食品、煌上煌、加加食品;伊利股份(18.00,-0.900,-4.76%)、泸州老窖(30.77,-1.840,-5.64%)、山西汾酒(26.81,-1.430,-5.06%) |
