电子元器件行业周度报告:产业上游开始扩张应对供给不足,高通骁龙发布进军PC市场
作者：来源：华金证券股份有限公司2017-12-15 09:18 产业继续扩产应对供求关系,紫光欲打造全产业链国家队:继加工厂商与晶圆生产厂商签订长期合约之后,晶圆片的供求关系依然较为紧张,SUMCO计划增产投资2019年上半年12英寸月产能提高11万片,有望对产业的紧张格局实现部分自缓解,而三星宣布全球首发量产512GBeUFS闪存,通过自身技术将能耗降低,用于下一代移动设备。国内市场方面,合肥晶合12英寸产线正式量产,有望成为全球最大面板驱动芯片厂商,而紫光集团近期又有大的计划,董事长赵伟国指出,公司未来将会多方筹资,以10年投资1,000亿美元战略发展芯片制造产业,计划发起设立“中国集成电路股份有限公司”,作为国内集成电路产业自核心厂商。 智能终端高通骁龙开启全连接PC时代:12月6日高通在美国夏威夷召开骁龙技术峰会,会上高通和AMD共同宣布双方的合作,将高通的调制解调器技术引入AMD的高性能Ryzen(锐龙)处理器平台。OEM厂商现在可以基于AMDRyzen移动处理器和高通业界领先得连接技术,打造始终连接的PC,在超轻薄笔记本电脑中实现桌面级电脑性能和始终连接自技术的结。高通骁龙登陆PC设备对传统PC产业格局将是一次巨大冲击,随着搭载高通骁龙835芯片的PC产品出现,PC市场英特尔的垄断被打破,全连接的PC时代有望到来。 上周电子行业走势回顾:A股中信电子行业指数一级指数上涨0.5%,跑赢沪深300指数0.4个百分点,在29个一级行业指数中位列第4位。海外市场方面,香港资讯科技指数相对强势,而北美市场费城半导体指数和台湾资讯科技指数走势则相对弱势。 投资建议:行业整体我们维持“同步大市-A”评级,半导体产业市场迁移及产业投资政策维持,中长期周期性上行趋势延续,尤其是在功率器件、模拟电路、分立器件等领域内有着良好的求预期。消费电子行业,包括虚拟现实、智能硬件、可穿戴带来的需求依旧可期智能手机终端出货量基本符合市场预期。个股方面,半导体产业持续推荐为华天科技(002185)、通富微电(002156)和东软载波(300183)。消费电子相关领域,推荐歌尔股份(002214)以及长盈精密(300115)。 风险提示:消费电子终端产品出货量增长不及预期;半导体产业受到宏观经济影响以及产业整合推进速度不及预期;技术进步及创新对传统产业格局产生不角定变化。 |
