电力设备：弃风弃光整体解决方案出台 关注4股
电力设备行业快评：弃风弃光整体解决方案出台，风、光发展主要障碍望破除 事项：国家发展改革委、国家能源局印发《解决弃水弃风弃光问题实施方案》（简称《方案》），针对弃水、弃风、弃光问题提出系统解决方案。 平安观点： 顶层设计，政策层面提出系统的弃水弃风弃光解决方案。弃风、弃光是影响风电、光伏发展的核心问题之一，本次国家能源局出台《解决弃水弃风弃光问题实施方案》，表明监管层面在弃风弃光问题上形成了明确的整体解决方案。该方案系统全面，解决措施涵盖体制机制、电网建设运行、电源结构及布局、消纳方式等各个方面，表明监管方面针对弃风弃光等问题对症下药，解决的思路非常清晰。这一方案的出台使得在各个层面应对弃风弃光有据可依，解决弃风弃光问题的进程有望加快。 “双降”目标指引明确，弃风弃光率有望进入持续下行通道。《方案》提出，2017年，甘肃、新疆弃风率要降至30%左右，吉林、黑龙江和内蒙古弃风率降至20%左右。甘肃、新疆弃光率降至20%左右，陕西、青海弃光率力争控制在10%以内。后续，弃风弃光电量和限电比例要逐年“双降”，到2020年在全国范围内有效解决弃水弃风弃光问题。由于每年新增的风电、光伏装机规模较大，在弃风弃光电量逐年下降的目标指引下，我们预计弃风弃光率会较快的下降．且是每年都持续较快下降，体现监管层面对于解决弃风弃光问题的决心。多措并举，配额制有望大幅提升清洁能源消纳积极性。《方案》提出了诸多解决措施，其中配额制是最大的亮点。本次提出要按年度确定各省级区域全社会用电量中可再生能源电力消费量最低比重指标，且后续将发布《可再生能源电力配额及考核办法》，意味着酝酿多年的配额制即将出台。配额制将使可再生能源消纳具有强制性，无论东部地区特高压受端省份提升吸收外来清洁电力的积极性以及北方、西南地区扩大本地清洁能源消纳的积极性均有望得到显着提升，将对清洁能源的消纳起到核心推动作用。同时，配额制与绿证制度有望结合起来，对于补贴问题的缓解也将推动明显。 助力平价上网，风电、光伏的大时代。风电、光伏经历多年的发展，技术不断成熟，成本快速下降，平价上网已并非遥不可及，能源局提出2020年风电要实现发电侧的平价上网、光伏要实现用电侧的平价上网，其前提是要解决弃风弃光问题。2017年弃风、弃光问题呈现一定缓解，本《方案》的出台将建立起应对弃风、弃光的长效机制，扫除风电、光伏平价上网的主要障碍。我们认为政策层面对于风电、光伏等清洁能源发展的支持不遗余力，清洁电力替代传统火电大势所趋，风电、光伏等有望迎来黄金发展时期。 投资建议。风电方面，重点推荐风电整机龙头金风科技，建议关注零部件龙头泰胜风能、金雷风电、天顺风能等；光伏方面，重点推荐通威股份和隆基股份；水电方面，建议关注国投电力、川投能源。 风险提示。《方案》落地进度不及预期。 |
