长青股份:吡虫啉景气高峰,麦草畏引领发展再上新台阶
来源:安信证券 公司是兼具环保和研发优势的一流原药厂商;海外补库存拉动需求,国内环保压缩供给;吡虫啉价格大涨,全产业链业绩弹性巨大;麦草畏有望带领公司长期发展上新台阶。 投资建议:海外补库存需求明显,国内环保压缩供给拉动农药价格上涨;吡虫啉迎来景气高峰,4000吨产能业绩弹性极大;麦草畏有望带领公司发展上新台阶,预计2016年-2018年净利润1.66,2.97,3.46亿元;对应EPS0.46/0.82/0.96元;PE为37/21/18倍。给予推荐-A评级,6个月目标价22元。 |