康弘药业(002773):你是我的眼
事件 医保目录调整在即,康弘药业的康柏西普(商品名:朗沐)有可能凭借较高的临床价值和相对便宜的价格进入国家医保目录,从而进一步扩大销量,使更多的患者受惠. 结论: 公司产品线丰富,核心品种高增长,考虑到公司康柏西普有望进入新版国家医保目录, 新适应症预计2017-18年有望获批,预计2016-2018年净利润分别为5.84亿,7.68亿和9.24亿元,对应的EPS为0.86,1.14和1.36元,相应的PE为68,51和43倍.看好公司生物药平台的优势及产品布局,首次覆盖给予"买入"评级. 正文: 康弘药业的康柏西普眼用注射液,2013年11月获得我国批准上市,商品名为"朗沐",为国内独家研发.该药是新一代抗VEGF融合蛋白,可以抑制病理性血管生成,用于治疗湿性年龄相关性黄斑变性,是中国首个获得WHO国际通用名的生物药. 当前, 眼底病在中老年群体中的发病率逐年升高.其中,眼底黄斑变性是多发于45岁以上患者的黄斑区视网膜组织的退行性病变, 是一类危害大且容易被忽视的中老年眼底病.该病的发病率随年龄增长而增高, 已成为当前老年人致盲的重要疾病,而且是目前西方国家50岁以上人群低视力和致盲的首要原因. 在我国的发病率也有逐年增高的趋势. |
