电子元件行业：科技巨头裁员 自主可控迎弯道超车机遇
下周观点:看好自主可控版块性机遇 本周市场行情偏弱,沪深300(3179.16,17.130,0.54%)指数总体下跌2.97%,电子板块弱于大盘,跌幅为6.04%,电子板块估值低,新方向预期足,我们积极推荐。全球科技企业纷纷裁员,给予大陆电子信息企业更多的发展机会。结合信息安全(1795.93,26.630,1.51%)要求下的自主可控刚性需求,我们看好硬件端的国产化替代空间。艾派克(0.00,0.000,0.00%)在本周披露27亿美金现金收购利盟国际的重磅并购预案,超出市场预期,但这恰恰应证了我们之前行业下行阶段利于中国在全球范围内并购的判断,后续请继续关注自主可控的战略机遇,中国企业将频发弯道超车!另外,顺络电子(14.63,0.170,1.18%)的1季报表现良好,符合我们对其业绩白马的评判,从更高的层面看,也是被动器件加速进口替代的必然结果,继续看好被动器件板块。周末,我们发布蓝思科技(72.50,-0.830,-1.13%)深度报告,认为其将受益于OLED、双曲面玻璃以及蓝宝石等一系列趋势,且其业绩也将有望保持高成长,现阶段的年报高送转将成为其股价上涨的重磅催化剂!其他重点推荐标的逻辑不变,持续看好三安光电(19.25,0.130,0.68%)、大族激光(22.45,0.230,1.04%)、火炬电子(56.03,0.510,0.92%)、中航光电(35.57,0.410,1.17%)、高德红外(22.38,0.390,1.77%)、扬杰科技(15.31,0.340,2.27%)、华工科技(17.34,0.500,2.97%)、利亚德(24.80,-0.180,-0.72%)、全志科技(72.47,0.970,1.36%)、海康威视(30.91,-0.300,-0.96%)、大华股份(33.27,-0.320,-0.95%)等。 重点关注:关注Intel大裁员 自2015年来,全球科技巨头公司纷纷大幅裁员。为应对全球PC市场连续下滑的局面,英特尔日前宣布进行十年来最大规模的裁员活动:将裁减1.2万名员工,占其全球员工总数的11%,并将注意力转向服务器芯片和联网设备芯片等具有高价、高利润、高成长性的领域。 本周行业热点 VR市场升温,GoPro也推出虚拟现实相机;诺基亚携OZOVR相机进军360度视频直播;联电携手晋江市政府发展中国DRAM产业,超越紫光集团与美光合作进度;清华紫光集成电路产业园厦门开工;台积电今年投产10nm明年将试产7nm;华中首家集成电路技术及产业中心落地武汉;三星将成为苹果2017年5.5寸OLED屏幕供应商;Q1中国智能机出货1.25亿台,首超苹果三星之和。 风险提示: 电子企业上半年订单不及不及预期。 |
