半导体：长期看好半导体产业 坚定持有龙头厂商
半导体：10月全球半导体市场销售额289.55亿美元，同比下降2.5%，环比上涨1.9%。SEMI公布11月北美半导体设备订单出货比0.96（10月0.98），下跌至今年以来的最低点，在第三季度连续三个月上1后，第四季度景气开始趋于下行。进入11月，台湾6家半导体企业合计营收1327亿新台币，环比下降14.51%，同比下降3.87%。指数方面，12月（截至2015.12.28）大陆CSRC电子行业指数（3.38%）跑输沪深300(3361.56,67.180,2.04%)指数（4.80%）。 LED：指数方面，12月台湾LED封装指数（7.82%）跑赢台湾电子零组件指数（0.08%），跑赢台湾加权指数（0.46%）。台湾7家LED芯片企业11月营收总计29.50亿新台币，环比下降3.83%，同比下降10.66%。9家LED封装企业营收总计57.62亿新台币，环比上升3.61%，同比下降4.65%。LED产业第四季进入传统淡季，市场需求不如预期，且产品杀价严重，11月LED企业营收延续疲弱趋势。 液晶显示：指数方面，市场信心指数MCI12月环比下降0.09%。11月全球LCD面板行业营收62亿美元，同比下降22%，环比下降4%。11月全球液晶面板出货量为2330万片，同比上升4%、环比上升4%。相对于11月21日公布的价格，12月面板价格持续下降，32寸电视面板下降4美元，19.5寸LED下降1美元，21.5寸LED下降1美元，14.0寸笔记本电脑面板报价下降0.3美元，15.6寸面板下降0.3美元，液晶面板价格仍面临一定的压力。 行业评级及投资建议：投资而言，中短期并没有特别好的产业机会，但若长期看，还是首推半导体产业。一方面是因为产业总体供需情况仍属良好，另一方面是因为政府大力扶植、产业基金积极作为，给国内半导体企业创造了相对良好的成长环境。所以，长期而言国内半导体龙头值得坚定持有。当前，稳健组合新增歌尔声学(28.89,-0.270,-0.93%)（为Oculus、索尼独家代工虚拟现实产品），还包括信维通信(26.54,0.620,2.39%)、法拉电子(32.97,0.080,0.24%)、大族激光(21.45,0.330,1.56%)、阳光照明(8.24,0.390,4.97%)、安洁科技(21.75,0.000,0.00%)、立讯精密(29.06,0.460,1.61%)、海康威视(30.96,0.950,3.17%)，进攻组合是中颖电子(30.82,-1.900,-5.81%)（VR、半导体主题）、深天马（VR主题）、水晶光电(29.69,-1.770,-5.63%)（AR主题）、长电科技(22.02,0.000,0.00%)（半导体主题）、上海新阳(31.11,0.870,2.88%)（半导体主题）。 |
