2015年中期化工行业投资策略：行业进入全面变革时代
主要观点 2015年上半年行业回顾: 化工行业在此轮周期中的投资高峰已过,固定资产投资持续下滑,多数行业呈现底部弱复苏的趋势。 部分行业已出现竞争者退出,收购兼并整合迹象开始呈现。 传统行业及公司在经营思路上正出现转变,战略重点从经营规模的扩张转向经营效率的提升。 u2015年下半年行业运行展望: 行业新增产能增速将进一步回落,但国内宏观环境可能依然不容乐观,偏向消费端的行业值得关注。 出口市场依然是需求端可能的亮点,关注在全球市场具有竞争优势的、出口占比较高的行业。 传统制造业转型背景下,生产、技术、销售模式的创新将层出不穷、并购行为将持续火热。 u2015年下半年行业投资策略:关注社会及行业变革中爆发的机会 受益于农业信息化的企业:史丹利(33.76,-1.120,-3.21%)、诺普信(29.04,-0.980,-3.26%)、芭田股份(0.00,0.000,0.00%)、金正大(28.76,-0.730,-2.48%)、新洋丰(0.00,0.000,0.00%)、新都化工(44.03,-0.820,-1.83%) 汽车后市场需求爆发的受益企业:青岛双星(14.06,-0.450,-3.10%)、德联集团(39.89,0.490,1.24%)、赛轮金宇(13.95,0.520,3.87%) 具备向海外扩张能力、发展进入新阶段的国际化企业:联化科技(27.00,-0.780,-2.81%)、洲际油气(18.77,0.540,2.96%)、扬农化工(48.97,-1.030,-2.06%)、和邦股份(25.77,-0.540,-2.05%)、万华化学(28.53,0.160,0.56%) u重点推荐:联化科技、史丹利、新洋丰、和邦股份、新都化工、洲际油气、青岛双星 |
