通信设备行业-《“宽带中国”战略及实施方案》点评：依次重点关注工业互联网、网络安全、IDC、光纤到户
工信部5月8日发布《“宽带中国”战略及实施方案》，宽带中国2015年主要引导目标有：新增光纤到户覆盖家庭8000万户，推动一批城市率先成为“全光网城市”；新建4G基站超过60万个，4G网络覆盖县城和发达乡镇；新增1.4万个行政村通宽带。新增光纤到户宽带用户4000万户，新增4G用户超过2亿户，使用8Mbps及以上接入速率的宽带用户占比达到55%等。 点评如下： 1、光纤到户覆盖利好光通信企业，重点推荐烽火通信 新增光纤到户覆盖家庭8000万户，新增光纤到户宽带用户4000万户，为历史最高目标，再配合电信、联通FDD发牌后的4G营销策略，可以预期“4G+宽带”的营销策略发力，从而带来接入网建设提速，对接入网和ODN企业利好，重点推荐烽火通信，关注中兴通讯、日海通信、天孚通信。 2、数据中心受益4G用户增长可能在年中迎来需求拐点 在数据中心方面，此次《方案》提出要引导促进数据中心合理布局。根据战略规划，今年4G用户新增目标为2亿，而中国移动2015年目标发展2.5亿用户(一季度净增5300万，4G用户数达到1.4308亿).4G用户带来的流量增长将以中国移动最为显著，以此带来的IDC需求爆发可以预期。逻辑在于真实流量用户的增长，以及单用户流量ARPU的成倍数增长，将会带来流量需求拐点。相比之下，中国移动的IDC资源相较电信、联通匮乏，预计在年中会出现对IDC的需求拐点，因此，对于第三方IDC企业是利好。 3、工业互联网早就千亿市场，把握细分领域的稀缺龙头，重点推荐东土科技 《方案》提出支持工业云服务平台建设和大数据技术应用发展，推进智能制造发展，支撑100家规模以上工业企业的智能工厂、智能装备、智能服务应用，促进工业技术和信息技术的融合。未来通信、数控与工业生产的融合将造就数千亿级的工业互联网市场，建议把握具备技术积累和卡位优势的细分领域稀缺龙头标的，重点推荐大东东组合：东土科技、大富科技、东华测试。 4、网络安全纳入宽带中国战略规划，触发网监与审计需求爆发 《方案》提出要加快木马和僵尸网络、移动互联网恶意程序监测和处置等技术手段建设，研究制定移动互联网应用程序安全管理机制，推动营造安全可靠的上网环境。以此来看，此次宽带中国重点强化了对网络安全的布局，旨在对内加强安全保障和监管，结合近期的国家安全法草案中增加的国家“建设国家网络与信息安全保障体系，提升网络与信息安全保护能力”、“维护国家网络空间主权”的规定，我们认为，国家安全部门对于用户上网行为的网络审计、监控会加强，另外，WIFI作为公众基础网络配套，未来纳入公安监管是可以预期的，建议关注网络监管、WIFI审计领域的机会，重点推荐网络安全新龙头烽火通信，另外，建议重点关注任子行、美亚柏科。 |
