科创板受理企业再增5家 马云雷军现身 4月9日晚间，科创板受理企业再增5家，累计受理企业总数升至57家。当日有虹软科技、贝斯达等6家企业转入问询环节，使得已问询申报企业家数升至15家。 据证券时报记者梳理，此次获得受理的安恒信息、石头科技、海天瑞声、宝兰德、山石网科5家企业上市标准均选择了标准（一），其中由马云间接持股的安恒信息以及雷军间接持股的石头科技关注度颇高。 来自杭州的安恒信息主营业务为网络信息安全产品的研发、生产及销售，并为客户提供专业的网络信息安全服务。公司控股股东为范渊，目前持股21.03%，阿里创投持股比例14.42%紧随其后。资料显示，阿里创投由马云持股80%。 安恒信息预计融资7.6亿元。从研发投入情况看，最近3年公司的研发费用占营收比重分别为20.80%、22.29%和23.73%，高于同期行业可比公司平均值。 来自北京的石头科技处于“小米生态链”之中，且获雷军间接入股，主营业务为智能清洁机器人等智能硬件的设计、研发、生产和销售。公司控股股东为昌敬，目前持股30.99%，排名第二的是顺为公司持股12.85%。天津金米持股11.85%，排名第三。资料显示，顺为的实际控制人为小米的董事许达来，而天津金米的实际控制人为雷军。石头科技预计融资13.02亿元。最近3年公司研发费用占比分别为21.49%、9.5%、3.82%，前两年高于同期行业可比公司平均值。 同样来自北京的还有海天瑞声与宝兰德，其中海天瑞声主营业务是人工智能数据资源产品和相关服务的研发与销售，其为人工智能产业链上的各类机构提供数据资源定制服务、数据库产品和数据资源相关的应用服务。公司预计融资7.25亿元。2016年至2018年，公司研发费用占比分别为25.82%、21.23%、14.19%。 宝兰德主要为客户核心信息系统提供包括应用运行支持、分布式计算、网络通信、数据传输及交换、应用调度、监控和运维管理等一系列基础软件平台及技术解决方案。公司预计融资2.84亿元。最近3年公司研发费用占营收比例分别为19.64%、19.81%、17.97%。 来自苏州高新区的山石网科主要提供包括边界安全、云安全、数据安全、内网安全在内的网络安全产品及服务，已为政府、金融、运营商、互联网、教育、医疗卫生等行业累计超过17000万家用户提供安全防护。公司预计融资8.94亿元。最近3年公司研发费用占营收比重分别为37.07%、30.56%、27.64%，高于同行可比上市公司平均水平。 值得注意的是，山石网科曾搭建了境外红筹VIE结构，之后为回归国内资本市场，公司启动重组对VIE构架予以拆除，2018年12月整体变更为股份公司。至2019年1月，苏州高新技术产业开发区商务局向山石网科出具了《外商投资企业变更备案回执》。目前，北京奇虎持有公司4%股份。 投服中心成功行权*ST毅达 呼吁追责“首恶” 今年3月14日，中证中小投资者服务中心首次联合其他股东，组织召开了*ST毅达2019年第一次临时股东大会。此前，因董事会和监事会人员“集体失联”，*ST毅达公司治理瘫痪，企业濒临退市。 此次股东大会通过了罢免、补选*ST毅达董事监事的议案，组建了新的董监事会，为*ST毅达公司治理正常化奠定了基础。半个月后的4月1日，公司召开2019年第二次临时股东大会，通过了“授权法定代表人采取所有合理必要措施获得公司会计资料”等几个重要议案。 作为中国证监会批准设立、直接管理的证券金融类公益机构，投服中心在此次*ST毅达事件中，联合其他股东实施专项行权，果断行使临时股东大会召集权，完善了公司治理，推进了年报编制、审计工作。 公司濒临违规退市 由于*ST毅达原控股股东大申集团股票质押违约，2018年12月25日，上海市第一中级人民法院裁定将大申集团持有的*ST毅达2.6亿股股票（占*ST毅达总股本的24.27%）交付信达证券用以抵偿债务，信达证券管理的资管计划“信达兴融4号分级集合资产管理计划”成为*ST毅达第一大股东，信达证券代为行使股东权利。 证券时报记者查询资料发现，2018年12月27日，*ST毅达召开了由原董事会召集的股东大会，审议通过增补3名董事的议案，同日董事会选举张培担任公司董事长。2019年1月3日，信达证券向*ST毅达发送《上海中毅达股份有限公司详式权益变动报告书》，并要求其配合办理信息披露事宜，但公司不予配合。信达证券将上述情况反映给监管机构后，1月10日，上交所向*ST毅达发出监管工作函，要求其10个交易日内恢复信息披露有效来源。 1月11日晚，《*ST毅达独立董事关于无法与公司取得联系的说明及公司股票存在重大风险的公告》称，4名独立董事均无法与公司取得联系。此后，公司独立董事多次就这一风险做出公开提示。1月18日，上海证监局向*ST毅达下发监管关注函，要求其对公司治理、信息披露等方面存在的问题进行整改。2月26日，*ST毅达4位独立董事黄皓辉、任一、郑明、程小兰发布辞职公告。 克服阻力依法行权 董监高人员失联后，*ST毅达面临2018年年报无法及时审计、披露的违规风险。为此，在上海证监局的协助下，投服中心与*ST毅达其他持股90天以上的股东取得联系。投服中心作为“持股100股”的股东，最终确定与*ST毅达的第二大股东西藏一乙资产管理有限公司、第三大股东倪赣共同实施行权方案。其中，西藏一乙申报的持股数量约1.02亿股，占公司总股本的9.53%，倪赣申报的持股数量约1850万股，占公司总股本的1.73%。含投服中心在内的3名股东合计持股超过了召集临时股东大会10%的法定持股比例。 “1月末，我们致函中国证券登记结算上海分公司，商请其协助核实参与行权的其他两名股东的持股情况，经核对，此次共同行权股东持股数量与申报情况一致。”投服中心相关负责人告诉证券时报记者。 随后，投服中心联合共同行权股东拟提请*ST毅达董事会召开临时股东大会。西藏一乙、倪赣提议将《关于选举夜文彦先生为公司第七届监事会监事的议案》提交股东大会审议。自此，审议议案初步拟定。 鉴于*ST毅达董事会失联情况，投服中心联合共同行权股东于1月31日按照法定程序，同时采取通过独立董事发布公司公告、发送邮件至公司公开电子邮箱和邮政特快专递寄送原件这三种方式，将召开临时股东大会的请求送达*ST毅达董事会。不过，公告发出10日后未得到董事会回应。2月15日，北京市中伦律师事务所对这一事项出具法律意见书。同日，投服中心等提请*ST毅达监事会召开临时股东大会，同样采取上述三种方式将材料送达公司监事会，但公告发出5日后亦未得到*ST毅达监事会的回应。 在这一情况下，投服中心等召集人依法发出拟于3月14日召开临时股东大会的通知，根据《上市公司股东大会规则》书面通知公司董事会，向上海证监局和上交所备案。3月1日，召集人收到信达证券关于免去和补选公司董事、监事的临时提案并对外公告。此后，投服中心积极与上交所、中国结算上海分公司、上交所信息网络有限公司沟通，有序推进股东大会各项准备工作。 发挥持股行权示范作用 3月14日，*ST毅达2019年第一次临时股东大会如期召开。证券时报记者在现场发现，部分股东提前1个多小时到场，斥责*ST毅达原管理层不尽职行为，现场参会股东普遍关心公司未来发展并积极提问。当日，由于没有监事出席，会议由律师和股东代表共同计票、监票，投服中心被推举为股东代表之一参与计票和监票，并由律师对此计票、监票环节出具法律意见书表明其合法性。 此次行权前，*ST毅达公司高管集体失联，致使公司治理机构瘫痪，特别是2018年年度报告编制工作存在极大不确定性。此次临时股东大会的召开，成功组建了新的董监事会，为*ST毅达公司治理正常化奠定了基础。 同时，鉴于*ST毅达的特殊情况及本次联合行权的重要性，投服中心积极关注投资者的反应。2月26日至3月13日（股东大会召开前一日）的舆情监测结果显示，有超过88%的投资者支持罢免公司原董监高人员并增补董事监事。从股东大会结果看，本次大会的参会股东及代表人数共213人，最终高票通过了全部议案。投服中心此次联合行权，激发了广大投资者参与公司治理的热情，形成了良好的示范效果。 制度建设的六个思考 投服中心作为主要召集人组织召开*ST毅达股东大会，在维护上市公司中小投资者合法权益的同时，也给我国资本市场制度建设带来一些思考。 投服中心认为，第一，股东应珍惜自己的股东权利。上市公司股东作为重要的市场参与者，要珍视自己的权利，提高权利意识。当自身权利受损时，要积极行使股东权利，参与上市公司治理。 第二，上市公司股权质押制度需要进一步完善。事实上，股权质押可能导致上市公司控制权非正常变更，在公司治理不够健全的背景下，其不利影响尤其巨大。现有股权质押制度也容易给大股东侵害上市公司及投资者合法权益提供可乘之机。因此建议结合目前市场发展状况，除了考虑股权质押融资中的资金融出方风险外，还要充分论证现行股权质押融资规定对上市公司及整个资本市场的风险隐患，进一步完善股权质押相关规定。 第三，应当对故意失联董监高人员及时采取监管措施。近几年，上市公司董事、监事存在失联现象，严重影响到上市公司治理与企业经营，最终导致上市公司及广大投资者合法权益受损。上市公司高级管理人员的上述行为已违反了其对上市公司负有的忠实勤勉义务及其相关承诺。因此建议监管部门及时关注此类事件，依法依规对相关人员采取监管措施。 第四，坚持追责“首恶”原则，厘清责任主体顺序。追责“首恶”有利于将因虚假陈述引发的民事赔偿责任落实到具体责任人员身上，减轻或避免上市公司、中小股东间接承担的民事赔偿责任。同时也有利于警示上市公司实际控制人、董监高勤勉尽责，不得做出任何损害上市公司利益的行为。投服中心相关负责人告诉记者，虚假陈述类侵权行为应符合基本的侵权责任规则，受《侵权责任法》约束。对于相关司法实践中尚未明确的法律争议，投服中心呼吁应尽快完善相关法律法规，努力克服司法实践难题，并呼吁投资者提起索赔时把首要责任人作为第一被告。 第五，修订监事参与股东大会计票、监票的规定。在一些股东自行召集的股东大会上，上市公司监事往往因利益冲突而缺席股东大会现场会议，另有些会议审议事项与出席监事有关联关系的，监事参加计票、监票也明显不妥。现行法规并未规定上述情况的替代措施，因此建议修改完善《上市公司章程指引》中有关监事计票、监票的规定。 第六，投服中心将深入推进联合行权事项。此次召集召开*ST毅达临时股东大会是一次联合行权的成功实践。根据《上市公司治理准则》第七十八条“鼓励社会保障基金、企业年金、保险资金、公募基金的管理机构和国家金融监督管理机构依法监管的其他投资主体等机构投资者，通过依法行使表决权、质询权、建议权等相关股东权利，合理参与公司治理”的规定，投服中心在发现侵害中小投资者合法权益事项时，将进行充分评估，适时联合机构投资者共同行权，保护投资者合法权益。 股东大会高票通过 *ST上普成第二家主动退市公司 上市25载，主业连连亏损的*ST上普（600680）选择以股东大会的方式，与3.6万股民说再见。这是A股市场上第二家主动退市的公司。 4月9日，一场牵动*ST上普数万股民心弦的股东大会在上海举行。*ST上普此前称，为避免退市整理期股价波动给中小股东造成影响，公司拟以股东大会方式主动撤回A股和B股股票在上交所的交易，并在取得上交所终止上市批准后转而申请在全国中小企业股份转让系统转让。 此次股东大会的焦点就是审议关于以股东大会方式主动终止公司股票上市事项的议案。9日晚间公告显示，参加表决的股东持股数为2.18亿股，其中2.15亿股同意，占比高达98.71%。 退市当前，中小投资者将何去何从？*ST上普第一大股东中国普天信息产业股份有限公司能否帮助公司走出困境？公司退市后会如何发展？证券时报·e公司记者实地探访了*ST上普办公地和股东大会现场。在股东大会上，中小股东也将这些疑惑抛向了公司管理层。 挥别过往： 公司将搬进新办公楼 上海漕河泾开发区桂林路519号，毗邻地铁9号线，上海普天信息产业园便坐落于此，*ST上普的办公楼也位于园区内。 证券时报·e公司记者了解到，多家电子信息企业在园区内办公。根据*ST上普官网，该产业园是由中国普天信息产业股份有限公司、上海普天邮通科技股份有限公司、上海中誉企业发展有限公司共同投资组建的信息科技园区，目标是致力于打造一个信息产业集聚的精品科技产业园。产业园总投资25亿元，园区规划占地面积150亩，总建筑面积30万平方米。 产业园里一座A3办公楼是*ST上普驻守多年的营地。记者走进公司，一楼大厅无人值守，一旁的空地里堆放着柜子、沙发、地铁安检设备等杂物，沙发上落了一层灰。作为国内最早的通信设备制造企业之一，轨道交通也曾是*ST上普的产业。从透明玻璃门看过去，另外一边的房间里同样也堆放着箱子和杂物。 “公司大部分人还在这栋楼里办公，但很快就会搬到园区的另一座新楼里去。”一位*ST上普工作人员告诉证券时报·e公司记者。至于搬离的原因，该工作人员只称是公司的安排。“我们在这呆了几十年，整个园区就我们这栋楼最旧，总得换个新的。”工作人员表示，最快今年上半年公司就会搬进新办公楼。 随后，记者来到工作人员口中所称的*ST上普新办公地点A5楼。走进大楼首先映入眼帘的是普天轨道交通技术（上海）有限公司研发中心。一位办公人员称，轨道交通研发中心和*ST上普无关，目前也没有其他公司人员在此办公。公开资料显示，普天轨道交通技术公司正是*ST上普于2017年为了保壳而剥离的子公司。 正值中午，园区内穿梭着外出吃饭的员工，几名*ST上普员工从A3楼走出来。问及公司目前情况如何，有员工摇头表示，“不提了，公司外债一大堆，现在要退市了”。还有员工称，在这里干了十几年，“现在工资只有最低保障了”。 大会现场： 中小股东的两难选择 按照安排，4月9日下午1点，*ST上普2019年第一次临时股东大会在距离公司三站地铁的酒店举行。*ST上普方面将登记点设置在酒店大堂，中午12点左右，已陆续有中小投资者前来登记。 证券时报·e公司记者注意到，这次股东大会对股东身份的审核非常严格，有数名忘带股东账户卡的中小股东被拒之门外。“我之前来都没这么严的，只看下身份证就行了。”一位小股东称。还有从广东、河南等地坐火车赶来参会的小股东称，自己连夜坐车，还没来得及吃午饭，就是为了“最后看一下公司到底会怎么样”。 “我持有这家公司股票15年了，现在还没想好要不要接受现金选择权。”一名头发花白的小股东对记者称。股东大会开始前，中小股东围坐一团讨论起投票的问题。有小股东认为，有现金选择权至少能给公司留点“家当”，不至于到退市整理期连续跌停。还有股东则对现金回购的价格不满意。 记者在现场看到，*ST上普董事长徐千、总经理王治义、董秘李中耀、监事张冬莉均出席了此次股东大会。“参加了上海普天这么多次股东大会，还是头一回看到这么多高管一起出现。”有小股东表示。 退市后公司还有希望恢复上市吗？现金选择权提供的价格太低了怎么办？还没等总经理王治义宣读完股东大会材料，中小投资者已经按捺不住踊跃提问。 “我们还是往这方面去努力吧，还是想争取上市。”管理层回应，下一步大股东会继续帮助*ST上普，提供资金的支持，包括新产业的导入等各方面。 回应热点： 以长油、二重为榜样 在股东大会现场，大部分股东还是表示了对公司“以退为进”的理解。有股东站起来发言称，“我今天就是特意来投赞成票的”，甚至有股东高喊要与公司“同生死，共进退”。 对于这些投资者慷慨激昂的表态，*ST上普管理层连声表示感谢。“大家也都知道像长油、二重这些退市企业，他们也是我们的学习榜样。”*ST上普高管表示。 根据普天股份作为公司的控股股东于3月20日出具的承诺函，承诺若公司股东大会审议通过以股东大会决议方式主动终止公司A股和B股股票上市的事宜，普天股份为异议股东在内的其他全体股东提供现金选择权。 现金选择权的价格为：A股：6.74元/股；B股：0.416美元/股。*ST上普停牌前股价为7.69元/股。若股东大会不能通过上述主动退市事项，则股东大会的异议股东及其他股东将不能获得现金选择权，公司A股和B股股票将进入强制退市程序。 经估算，扣除普天股份持有的*ST上普1.92亿股A股股份，在现金选择权申报时间内，普天股份实际需为*ST上普不超过6535.21万股A股股份和1.25亿股B股股份提供现金选择权。截至2018年9月30日，*ST上普尚有36481户股东，户均持股10477股。 对此，*ST上普高管解释，中小股东可以选择以现金的方式把股份转移到大股东，也就是大股东花钱。现场有小股东表示，提供现金选择的价格太低“今天我们来肯定投赞成票，但关键是小股东亏损比较大，建议能不能再提高点价格？” 这一呼吁得到了在场大部分中小股东的赞成。不过公司管理层明确表示，“目前的价格，从交易的规则上来讲，没有第二次机会，只能按照目前的6.74元的价格来进行。” 公司方面进一步表示，现金选择权是大股东提供的，如果中小股东觉得不合适，也会尊重各位股东的选择。“你可以选择不卖出，你如果觉得可以炒未来，也可以留着这些股票。”公司高管如此回应。 未来在哪儿？ 投资者期盼凤凰涅槃 另一个备受投资者关注的问题就是公司未来究竟如何发展。有投资者提问，公司因为虚增利润受到证监会处罚，按照规定是否三年内无法进行重大资产重组，公司如何完成今后的资本运作。 对此，公司管理层表示，大股东将对*ST上普进行下一步的产业方面的导入，但是整个方向还需要按照规定进行信息披露，投资者可留意公司公告。而对于处罚，管理层表示，不会影响重组，目前监管部门也没有涉及到这方面不能重组的说法。 那么，公司退市后大概多长时间会进入老三板，*ST上普高管表示，“这个要取决于交易所何时下达退市通知书，按照规则，在退市通知书之后的45天左右我们就进入到了老三板”。 公开资料显示，*ST上普是国资委所属中国普天集团旗下的上市公司之一，前身是创立于1951年的华东邮电器材厂。1981年更名为邮电部上海通信设备厂。1993年7月进行股份制改制，同年10月在上交所挂牌交易。公司主营范围包括，设计生产各类通信设备、元器件、电子信息设备、商用销售终端、AFC自动售检票系统及设备、税控收款机产品、智能识别系统（含二代身份证阅读器）等。 证券时报·e公司记者梳理公司的财报发现，自2004年以来，*ST上普已经连续14年扣非净利润出现亏损。近14年来，*ST上普营业收入保持在6亿至18亿元之间，净利润自2007年以后开始出现亏损。此后，公司净利润变得很有“规律”：一年为负数，一年为正数，净利润为正时数字在1000万上下，净利润为负时数字则在1亿元左右。 这一规律在2014年被打破。根据财报，2014年公司实现净利润912万元。不过，这一数据已被证监会证实为造假。今年3月20日，*ST上普收到证监会下达的行政处罚决定书，经查明，为弥补2014年度利润缺口、完成利润指标，*ST上普伪造了3笔三方贸易共导致2014年度虚增营业收入4261.75万元，虚增利润总额998.4万元，占公司2014年度合并财务报表利润总额1354.96万元的73.68%。 除了在2015~2017年连续三年亏损，*ST上普A股、B股股票已于2018年5月29日起暂停上市，且预计2018年年度经营业绩为亏损。 |
