计算机行业：重点关注医疗IT及大宗电商 看好4股
计算机行业周报：本周重点关注医疗IT及大宗电商 上周回顾 上周计算机板块（中信分类）上涨 2.53%，涨幅排名位列 29 个行业中第16 位，同期沪深 300 上涨 1.94%。计算机板块跑赢大盘。 本周观点 近期，医疗 IT 板块受累于医药板块的拖累，整体表现较为低迷，展望 2019年，医疗 IT 行业将维持高景气度，产业资本仍在加码对上市公司股权投资，近期，微医举牌易联众，国寿资本牵手万达信息， 都证明产业资本坚定看好并且持续投入这个领域，我们预计随着产业资本的合作推进，今年传统医疗 IT 企业的 2.0 业务有望实现突破性进展，随着新型医疗险种、直连赔付、云问诊等各类业务的市场规模迅速扩大，相关企业的 2.0业务营收有望迅猛增长。 产业互联网正作为互联网下半场的主角登场，下一个互联网巨头必将诞生在产业互联网， B2C 互联网经历 20 年的发展，“衣食住行高频场景”大都已有巨头存在，形成了以 BAT 为首的巨头格局，新的高频应用场景越发稀缺。而 B 端的产业互联网仍是蓝海，其发展远落后于 B2C 消费互联网，并且市场空间足够巨大，有望诞生下个互联网巨头。2 B 需要长时间的深耕细作，细分龙头具备较宽的护城河，基于原有护城河业务的 2.0 变现正在逐步落地，产业互联网已经实现 0 到 1 的突破，我们认为未来一年的主线将会是产业互联网中率先实现 2.0 业务爆发的个股，我们重点看好医疗领域的万达信息、大宗商品领域的上海钢联、企业服务领域的用友网络等。 本周重点推荐标的: 上海钢联、万达信息、科大讯飞、恒生电子。 2018 年计算机行业估值触底，营收及利润预计后续将保持较快增长，我们对行业持“推荐”评级。 风险提示:相关产业政策不明确风险、市场竞争加剧风险、项目实施进展不达预期风险、重点公司业绩不达预期。 |
