电气设备：目前风场盈利环境已明显改善 关注2股
电气设备行业周报：乌兰察布一期6gW风电项目获核准 本周，由国家电投投资建设的乌兰察布风电基地一期6GW示范项目获核准，该项目总投资为425.44亿元，单位千瓦投资金额为7091元，所发电量按照可再生能源优先发电原则参与京津冀电力市场交易，实施和火电平价上网，是目前全球规模最大的单一陆上风电项目。乌兰察布项目获核准将为2020年装机贡献增量，此外，更重要的意义是在于说明：若弃风限电得以保证，在风资源较好的地区，风火同价已具备条件。随着下调电价时间点临近，我们认为2019年风电新增装机将延续2018年的改善趋势，2020年风电新增装机将达近期高位。目前风场盈利环境已明显改善，预计产业链盈利将逐步传导至制造端，制造环节周转加快将提升该环节ROE水平，看好制造端盈利改善的长期逻辑。我们认为2018-2020年将是风电新一轮发展恢复期，站在当前时点，我们建议适时布局风电制造环节优质资产，相关标的：金风科技、天顺风能。 市场综述 本周上证综指涨幅为0.84%，电气设备指数涨幅为2.50%，涨幅高于上证综指1.66个百分点，新能源指数涨幅为0.80%，涨幅低于上证综指0.04个百分点。 公司动态 汇金通（603577）：关于国家电网项目中标的公告；必创科技（300667）：收到政府补助；风范股份（601700）：南方电网项目预中标提示性公告；东方电缆（603606）：关于中标国家电网相关项目公告；平高电气（600312）：中标公告；中能电气（300062）：关于获得财政补贴的公告。 行业动态 1、乌兰察布风电基地一期600万千瓦示范项目获得核准（北极星电力网）；2、Vestas公布2018年全年风电业绩（北极星电力网）；3、张家港市人民政府印发《张家港市氢能产业发展三年行动计划（2018—2020年）》（北极星电力网）；4、中广核电力拟7.10亿元出售上海中广核工程科技100%股权（北极星电力网）；5、中广核被国务院国资委确定为国有资本投资公司试点企业（北极星电力网）；6、国家发改委发布2018年西部大开发新开工重点工程（北极星电力网）。 风险提示：新能源新增装机容量不达预期、新能源汽车销量低于预期。 |
