通信行业：建议关注5G、物联网及光通信板块 看好5股
上周沪深 300 上涨 1.53%，中小板和创业板分别上涨 2.63%和 2.95%。 TMT 大板块中通信板块上涨 3.75%，电子上、计算机和传媒分别上涨 2.57%、3.78%和 3.42%。 通信板块个股方面，本周涨幅前五名的公司分别为：超讯通信（ 38.24%）、富春通信（ 15.89%）、北纬通信（ 15.17%）、邦讯技术（ 12.98%）、中际装备（ 11.24%）。本周跌幅前五名的公司分别为：佳讯飞鸿（ -8.53%）、烽火电子（ -4.46%）、星网锐捷（ -4.21%）、九有股份（ -2.77%）、高升控股（ -2.40%）。 投资建议 全球最大移动通信行业盛会 MWC2017 从 2 月 27-3 月 2 日在巴塞罗那召开。本次会议的主题是“ The Next element”，强调移动通信对社会进步的推动。 5G、万物互联是本届主要主题，将会公布 5G 的实验进展、新技术应用和更多的万物互联的应用。这将推动 5G 板块和万物互联板块行业有望表现。 电信基础设施投入有望继续增加，光通信板块再获利好。国务院总理李克强 2 月 22 日主持召开国务院常务会议，会议指出要进一步推动网络提速降费，加大电信基础设施投入力度。这将扭转 17 年三大运营商资本开支持续下滑的趋势，明显超出了此前的市场预期。考虑到 4G 网络建设高峰期已过，我们预计高速光纤网络将成为电信基础设施建设的主要方向，光通信板块的设备商、光纤/光缆厂商及光器件厂商都将受益。 我们看好下周通信板块的表现，重点推荐 5G 板块、物联网板块和光通信板块。 个股方面， 重点推荐宜通世纪、 烽火通信、 通宇通讯、 亨通光电、光迅科技、 博创科技。 风险提示： 电信基础设施投入的力度不及预期； 5G 和物联网的创新成果的落地进度不及预期 |
