机械军工行业周报：三部委联合印发机器人产业五年发展规划
国防军工板块：军民融合相关政策近期密集出台，国家扶持力度不断加码，重点关注民参军领域。我们认为随着风险偏好的回升，军工板块将逐渐企稳，中长期看好国防军工的发展，维持2016年阶段性、结构性投资机会的判断。建议从军民融合深度发展，军工资产证券化进程加速、国防信息化建设持续推进三个方向选取成长性良好，业绩弹性大的投资标的。重点关注威海广泰(002111)、囯睿科技(600562)、通达股份(002560)，建议关注：中航光电(002179)、航天长峰(600855)、科华恒盛(002335). 智能装备板块：《机器人产业五年发展规划》发布，机器人产业再次受到市场关注。未来五年我国机器人产业将是实现快速发展，我们看好目前产业链上盈利性较好的系统集成商，并认为机器人本体以及零部件企业具备长期发展空间。建议关注标的：机器人(300024)、博实股份(002698)、埃斯顿(002747)、巨星科技(002444)等。 油气装备板块：在目前油价处于历史低位的大环境下，我们认为即便油价回升，2016年油公司资本支出出现大幅度增长的可能性相对较小，油气装备需求不足，上市公司业绩仍将在低位运行。建议关注受油价短时间波动影响较小的惠博普(002554)等。 铁路设备板块：我们认为铁路行业投资逻辑整体分为两条主线，一方面，铁路作为“一带一路”重要基石，具有较强“走出去”能力的企业将获得广阔发展空间。另一方面，随着铁路存量的不断累积，铁路后市场将开启千亿盛宴。所以我们建议从铁路运维、零部件等行业选取具有较强整合能力以及业绩支撑的投资标的。推荐重点关注神州高铁(000008)、世纪瑞尔(300150)、鼎汉技术(300011)、晋西车轴(600495). |
