凯迪电力(000939)基于看好公司前景 大股东拟增持总股本11%股份
事件 凯迪电力7 月6 日发布午盘公告，大股东阳光凯迪拟以不高于16元/股价格，增持1 亿股。 评论 增持力度较大，显示集团对上市公司的发展信心。大股东以免邀约收购的方式增持1 亿股，占现有总股本的11%、增发后总股本的7%，资金来源为自筹；根据公告说明，增持动机是基于看好上市公司的长期发展前景。 具体执行时间或在2~3 周以后。据与公司的沟通情况，免邀约收购的大比例增持计划，需得到证监会批准；而上报证监会10 个工作日后，如无反馈，则视为默许；据此推断，实际的增持行动将会在2~3 周以后。 低PEG 的生物质发电龙头，安全边际高。凯迪电力的定增收购资产，已于6 月20 日完成交割。保守测算，预计并表后2015~17 年的EPS（全面摊薄股本）为0.35、0.58、0.71 元，对应净利润增速69%、65%、21%。PEG 仅为0.6 倍[PEG=2015 年PE/（2015~17 年3 年利润增速均值*100）]。 维持推荐，目标价20 元。不考虑本次定增，2015~16 年EPS 为0.44/0.60 元，目标价对应2015/16 年PE 为45/33 倍。 |
