申万宏源：建材行业继续推荐水泥+地下管网主题板块
申万宏源发布建材行业周报称，近期行业利好政策频出，万亿专项金融债入市，将重点配合前期出台重大项目工程落实，将加速推进基础设施建设，特别是西部新疆、西藏区域规划发展。在货币政策持续宽松、地产销量回升预期下，行业具备估值修复机会，建议关注低估值龙头及有提价预期区域水泥企业，包括海螺水泥(21.02,-0.600,-2.78%)、华新水泥(11.68,-0.170,-1.43%)、万年青(9.37,-0.230,-2.40%)等。7月29日，国务院表示将管廊建设列入专项金融债支持范围，稳增长下重点推荐地下综合管廊投资板块，建议关注东方雨虹(25.90,-0.020,-0.08%)、纳川股份(15.60,-0.220,-1.39%)、伟星新材(22.00,-0.430,-1.92%)、永高股份(12.08,-0.060,-0.49%)、青龙管业(14.98,-0.180,-1.19%)。 报告称，9月3日北京地区因举办阅兵式，计划自8月15日-9月5日关停河北、天津周边水泥厂，预计水泥停产总量达50%。“京津冀一体化”逐步转向落实阶段，区域交通网蓝图已出，叠加申办冬奥成功，有望进一步加强雾霾治理，加快京津冀协同概念，供需格局改善可期，建议关注冀东水泥(14.92,0.080,0.54%)、金隅股份(10.79,-0.090,-0.83%)。 报告指出，2015年“一带一路(2397.19,9.160,0.38%)”或将拉动投资规模四千亿元，在建及拟建基础设施规模达1.04万亿，同时设立亚投行为“一带一路”在内的基础设施建设提供投融资支持。规划将打开沿线区域水泥需求新的增长空间，区域水泥企业有望分享沿线国家水泥市场高收益。重点推荐天山股份(10.94,-0.240,-2.15%)、上峰水泥(0.00,0.000,0.00%)、青松建化(7.45,-0.190,-2.49%)、西部建设(19.76,-0.410,-2.03%)等。 |
