机械设备行业-解析国务院常务会议“部署中国制造2025”：中国创造-制造业触网带动模式创新，挖掘智能制造隐形冠军
机械设备行业-解析国务院常务会议“部署中国制造2025”：中国创造-制造业触网带动模式创新，挖掘智能制造隐形冠军 评论： 此次国务院常务会议提出的中国制造2025，并未超出我们此前的判断，我们继续坚定看好具备制造转服务的模式创新标的，以及受益智能制造重新打开市场空间的隐形冠军。 从中国制造到中国创造：智能制造产业有望涌现更多隐形冠军。会议提出推动中国制造由大变强，使中国制造包含更多中国创因素。更多依靠中国装备、依托中国品牌，促进经济保持中高速增长、向中高端水平迈进，具有重要意义。我们看好两类受益对象：第一类，具有竞争力的国内研发的自动化设备，将受益于中高端装备国产化进程；第二类，继续看好智能制造主要连接环节，包括国产传感器、RFID、工业以太网交换机、智能芯片等将打开新空间。 互联网+带动两化融合：中国制造业触网进一步带动模式创新预期。顺应“互联网+”的发展趋势，以信息化与工业化深度融合为主线，重点发展新一代信息技术。我们继续看好“制造业触网”将将带来两类变化：第一类，效率提升；第二类，从制造向服务转型带来产品附加值的提升。 十大重点领域：强化优势产业目标走出去、提升新兴产业竞争力争取国产化。会议重点提出，要重点发展高档数控机床和机器人，航空航天装备，海洋工程装备及高技术船舶，先进轨道交通装备，节能与新能源汽车，电力装备，新材料，生物医药及高性能医疗器械，农业机械装备等10大领域。推出中国制造重点领域升级方向绿皮书目录指引，动态调整，滚动前进。目前，我国在航天装备、海洋工程装备及高技术船舶、轨交设备等方面具备了走出去的能力，因此上述领域的主要方向为强化；此外，我们再机器人、航空、节能、新材料以及生物医药等新兴领域仍然具有较大差距，需要逐步提升国内品牌竞争力，实现国产化进程。我们看好上述十大领域重点发展带来的投资机会，同时，我们也建议关注上述领域上游产品、技术供应商以及平台服务商的空间打开。 投资策略：符合我们前期思考，继续看好模式预期与智能制造创造的隐形冠军。 我们在工业4.0的开篇报告里提出了中国制造2025的两大方向：模式创新和隐形冠军。此次国务院常务工作会议内容，印证了我们此前的判断。中国工业4.0的第一个十年要完成两件事：打造优势产业从3.0向4.0升级，提升弱势产业从2.0向3.0过度。在这个过程中，我们继续坚持看好三类投资机会：第一类，制造业触网，从制造商转型服务供应商的模式创新先锋，继续看好慈星股份、科远股份；第二类，收入(订单)预期，智能制造国产化和重点领域投资带来的市场空间打开，重点看好东土科技；第三类，3.0自动化企业中的龙头，看好具备自动化和集成优势的机器人；同时建议关注从2.0向3.0过渡，布局3C制造自动化，受益手机外壳金属化，蓝海市场打开业绩天花板的松德股份。 |
