机械设备：我国半导体设备市场规模高速增长 关注2股
机械设备行业周报：我国半导体设备市场规模高速增长 上周SW机械设备指数上涨2.14%至1000.58点，在申万28个一级行业中排名第7位，跑赢沪深300指数1.86个百分点。 SW机械设备18个三级子行业中16个实现上涨。 其中，农用机械、内燃机、铁路设备指数分别上涨5.95%、 4.63%、 4.53%， 涨幅相对居前。 第三季度我国成为全球最大的半导体设备市场。 根据SEMI和SEAJ共同发布的数据， 2018年三季度全球半导体设备销售额为158.4亿美元，同比增长10.54%，环比下降5.38%。其中，中国市场半导体设备销售额为 39.8亿美元， 同比增长106.22%，环比增长5.01%，全球销量占比为25.13%， 超过韩国成为最大的半导体设备市场。 从累计销量数据来看， 2018年前三季度全球半导体设备销售总额为495.7亿美元，同比增长19.39%； 中国市场销售总额为104.1亿美元，同比增长64.10%， 全球销售占比为21%， 较2017年同期上升5.47个百分点，位列全球第二。 受益于产业转移，我国半导体设备市场呈现爆发式增长。 近年来全球半导体产业向中国转移的步伐加速， 拉动了我国半导体设备的市场需求， 2005-2017年， 我国半导体设备市场规模复合增长率为16.40%，远超同期全球市场4.63%的水平。 据SEMI预计， 2017-2020年全球投产的晶圆厂中有26座位于中国，占比高达42%， 2018、 2019年中国半导体设备销售增速将高达43.50%、 46.49%，远超过全球同期10.79%、 7.76%的水平。 在各项政策及资金支持下，我国半导体设备行业发展有望驶入快车道，建议关注北方华创、长川科技。 风险提示：半导体设备进口替代缓慢，业绩释放低于预期； 半导体设备技术产业化不畅， 业绩增长低于预期； 贸易战引致的市场风险； 国内外二级市场系统性风险。 |
