计算机行业：政策信号更加明确 关注9股
计算机：信息消费三年行动计划发布，政策信号更加明确 事件：8月10日，工业和信息化部、国家发展和改革委员会印发《扩大和升级信息消费三年行动计划（2018-2020年）》的通知。 内容可用“一条线三个点”概括，即围绕一条主线、以人民需要为根本出发点、明确四大着力点、抓好五大支撑点。“一条主线”是指围绕深化信息技术融合创新应用，打造信息消费升级版这一主线。“根本出发点”是以满足人民日益增长的美好生活需要为出发点。“四大着力点”是指提出四大主要行动。一是新型信息产品供给体系提质行动。二是信息技术服务能力提升行动。三是信息消费者赋能行动。四是信息消费环境优化行动。“五大支撑点”是指抓好五项保障措施。一是加强工作组织协调。二是加大政策支持力度。三是推动开展试点示范。四是完善统计监测制度。五是搭建产业合作平台。 政策不断加码，科技在国民战略中地位更加明确，预计将带来预期修复。我们于6月下旬提出市场对贸易摩擦下对内科技政策过于担忧，而历史上政策是影响计算机产业及股价的重要因素，政策信号验证将带来计算机行业预期修复。7月8日，人民日报正版刊登科技兴国内容，我国科技政策的坚定信号基本确立。7月13日，中央财经委员会第二次会议强调提高关键核心技术创新能力，为我国发展提供有力科技保障，全面强调科技兴国战略。8月6日，国务院决定将国家科技教育领导小组调整为国家科技领导小组。本次信息消费行动计划发布，科技兴国国家战略更加明确。 五大目标确立总量、基础、抓手、方向、前提。1）消费规模显著增长。到2020年，信息消费规模达到6万亿元，年均增长11%以上，拉动相关领域产出达到15万亿元。2）覆盖范围惠及全民。到2020年98%行政村实现光纤通达和4G网络覆盖，释放网络提速降费红利。3）载体建设稳步推进。创建一批新型信息消费示范城市，打造区域性信息消费创新应用高地。4）产业体系逐步健全。在医疗、养老、教育、文化等多领域推进“互联网+”，发展线上线下协同互动消费新生态。5）消费环境日趋完善。信息消费法律法规体系日趋完善，高效便捷、安全可信、公平有序信息消费环境基本形成。 行动计划“四大着力点”对应消费电子、云服务、网络建设和信用环境。1）引导消费电子升级，提升智能可穿戴设备、智能健康养老、虚拟/增强现实、超高清终端设备产品供给能力，深化智能网联汽车发展。2）企业云、智慧城市服务标准（ITSS）体系5.0版发布，后续云服务渗透有望加快，2018H金蝶、用友财报均佐证。3）光纤和4G网络深度覆盖，作为基础设施为消费者赋能，释放出更大的内需潜力。4）加强信用环境建设，建立完善数据与个人信息泄露公告和报告机制，打击通讯信息诈骗工作。 科技兴国主线投资机会。1）科技及互联网领军：中科曙光、浪潮信息。2）新零售及云领军：新北洋、用友网络、石基信息、广联达、易华录、万达信息、长亮科技。3）金融科技：航天信息、上海钢联、新国都。 风险提示：金融去杠杆力度影响金融创新；财政原因影响相关公司订单落地；新零售竞争格局恶化；相关政策推进不达预期。 |
