计算机行业：关注智能制造产业 看好3股
计算机行业周报：关注年报及一季报业绩表现优质标的 核心观点 本周计算机板块（申万）下跌 1.33%，跑输沪深 300 指数 0.06 个百分点，跑输中小板指数 0.01 个百分点，跑赢创业板指数 0.56 个百分点，在所有行业板块（申万）中表现较差。 我们认为本周市场由于此前由工业互联网主题带来的快速上涨出现了短期调整，但长期政策及行业利好仍然存在。在细分行业方面，我们继续推荐关注人工智能和云计算等创新技术与实体经济相结合带来的产业机会。 两会进入尾声，年报及一季报业绩进入密集披露期。 本周两会接近尾声，在两会期间，国务院机构改革方案提议将银监会和保监会合并，组建中国银行保险监督管理委员会，作为国务院直属事业单位，统一监管银行业和保险业。新的金融监管框架也将随着此改革诞生。我们认为金融 IT 企业将会受益于金融行业的变革，行业整体增速将会提升。同时，计算机行业的公司即将进入年报的密集披露期，一季报或一季报业绩预告也将逐一披露。我们认为计算机行业已经有部分公司进入了投资回报期，在今年将会实现业绩的高速增长，建议关注年报及一季报均高速增长或一季报快速增长出现业绩反转的公司，具体标的推荐关注佳都科技（600728.SH）、东方财富（300059.SZ）。 我们重点推荐关注智能制造产业及金融 IT 企业的投资机会。 虽然短期市场出现了调整，但是我们认为智能制造仍然是今年计算机行业的重要主题，各地区企业上云计划对云计算行业的发展有着显著的推动作用，也为工业互联网打下了重要的基础。国家各项的政策推动以及财政补贴显现了我国发展制造强国的决心，这些都将使得智能制造产业持续发展，出现长期的投资机会。此次两会，再次重申要将互联网、人工智能、云计算、区块链将创新技术与实体经济相结合发展，我们看好智能制造、金融 IT、新零售等行业的投资机会，具体标的推荐关注宝信软件（600845.SH）、长亮科技（300348.SZ）、恒生电子（600570.SH）。 投资策略及组合 本周我们的投资组合取得绝对收益-3.61%，跑输申万计算机指数 2.39 个百分点，下周我们的组合继续为海康威视、宝信软件、网宿科技、广联达，权重各为 25%。 风险提示 行 业整体估值继续下行的风险；人工智能等技术发展的不确定性。 |
