通信行业：政府报告再提5G 关注5股
通信：政府报告再提5G，工业互联关注高 本周行情回顾： TMT 齐发力，通信板块涨幅良好 本周通信行业板块表现良好， 上涨 4.29%，在 29 个中信一级子行业中涨幅排名第 4；同期沪深 300 上涨 2.30%，中小板指数上涨 2.80%，创业板指数上涨 4.77%。 本周重点推荐标的均有不同程度的上涨：南都电源上涨2.52%，光迅科技上涨 8.71%，烽火通信上涨 3.01%，中兴通讯上涨 6.66%，亨通光电上涨 3.90%。 工业互联网成两会热点，国家电网表态构建能源互联网 两会期间，工业互联网成为工商界代表讨论的热点，诸多议题被提交大会讨论。在制造业领域，海尔集团总裁周云杰表示要推动制造业和互联网深度融合来促进制造业企业做大做强；在能源领域， 全国政协委员、国家电网公司董事长舒印彪就发展能源互联网发表了署名文章。 能源互联网是工业互联网在能源领域的实质性落地， 是互联网与能源生产、传输、存储、消费实现深度融合的能源产业发展新形态，对优化能源资源配置，提高能源利用效率， 推动能源供应与工业生产需求互联互通具有重要意义。在近期政策不断加码的背景下，我们建议市场应积极给予关注。 政府报告再提加快制造强国建设，推动 5G 等产业发展 3 月 5 日，李克强总理在第十三届全国人民代表大会第一次会议上作政府工作报告，指出要加快制造强国建设， 推动集成电路、第五代移动通信、飞机发动机、新能源汽车、新材料等产业发展，实施重大短板装备专项工程，发展工业互联网平台，创建“中国制造 2025”示范区。 我们认为， 2018年政府工作报告再次提及 5G，是对“ 5G 引领”这一国家战略目标决心的体现。考虑到不同于 3G/4G 时代， 5G 将实现万物互联，并在此基础上加速机器学习和人工智能的部署，从而促进各个领域的全面进步。 5G 建设作为未来的重要性网络升级事件，我们继续建议市场给予重点关注。 美国 OFC 展即将开幕，光迅科技将携全新产品及解决方案亮相 据中国通信网消息， 光通信行业的顶级盛会——第 43 届美国光电光纤通讯研讨会及展览会即 OFC 2018 将于 2018 年 3 月 13 日至 15 日在在美国圣地亚哥展览中心召开。 在本次展会上，光迅科技将展示全球最高动态范围的新一代 OTDR 产品，以及应用于 5G 网络的最新光模块商用产品。作为光通信领域技术领先企业，我们推荐关注光迅科技。 重点推荐及建议关注 本周通信板块涨势良好，我们看好能源互联网示范项目落地以及 5G 建设带来的主题投资机会，重点推荐： 南都电源（ 18 年 PE 20x）、 光迅科技（ 18年 PE 43x）、 烽火通信（ 18 年 PE 25x）、中兴通讯（ 不考虑定增 18 年PE27x）、亨通光电（ 18 年 PE 17x）。 能源互联网领域还建议关注中恒电气， 物联网方面建议关注新天科技、 金卡智能。 风险提示： 运营商资本支出持续下滑， 5G 推进速度不及预期，工业互联网建设不及预期。 |
