通信运营：智能化与云计算持续推进 关注6股
通信运营：智能化与云计算持续推进，关注AI及云计算相关投资机会 近期推荐组合：英维克（002837 ）、美利云（ 000815 ）、宝信软件（600845）、中际装备（ 300308）、光迅科技（ 002281 ）、东信和平（002017）、永鼎股份（600105）、动力源（600405） 、中兴通讯（000063）、亨通光电（600487） 。 市场回顾： 上周通信（申万）指数上涨 0.70%；沪深 300 指数下跌 0.18%；行业跑赢大盘 0.88 个百分点。 策略观点：通信板块上周表现略强于大盘，板块走势逐渐回暖，行业热点主要集中于绩优白马股与中小市值成长股。继国务院印发《新一代人工智能发展规划》 ，明确我国发展人工智能的战略目标、并进行总体部署之后，我国人工智能及智能基础设施建设引起广泛关注。本月 27-30 日， 第九届“天翼智能生态博览会”在广州举办， “智能创造未来”成为中国电信此次大会的主题，大会展览内容从终端产业链延伸至物联网、移动互联网、智慧家庭、车联网、智能硬件等产业生态领域。我们判断行业内部分化趋势将延续，我国 AI 及智能基础设施建设将全面展开，物联网部署持续推进，相关的云计算、大数据等板块也将持续快速发展，建议关注相关投资机会。 智能化与物联网继续推进，云计算业务持续发展：2017 年 7 月 27-30日，中国电信第九届“天翼智能生态博览会”在广州举办，展品涉及 VR、智能终端、AI 等领域各方面。在本次大会上， “中国电信渠道生态合作”启动，电信将联合苏宁、国美等众多合作方共同打造智能一站式购物、智能家居消费升级、标准化智慧家庭解决方案。中国电信明确提出下半年终端要求，要求终端厂商 2017 年 10 月 1 日起必须支持800M、 2017 年 10 月 1 日起千元以上机型必须支持 VoLTE、 2017 年 7月开放测试支持 NB-IoT 的终端；同时，有来自中兴物联、芯讯通等10 多个家厂商的 21 款物联网模组入库。智能化与物联网顺利推进的同时，云计算相关业务继续高歌猛进。亚马逊发布 2017 年第二季度财报， 报告显示，亚马逊第二季度净利润为 1.97 亿美元，较上年同期的 7.24 亿美元下滑 77%；净销售额为 379.55 亿美元，较上年同期的304.04 亿美元增长 25%。亚马逊第二季度净销售额超预期，其中来自于 AWS 云服务的净销售额为 41.00 亿美元，比去年同期的 28.86 亿美元增长 42%， 云计算业务增长强劲。 放眼我国，在智能化与物联网加速推进的背景下，部分公司的云计算业务同样保持着良好的发展态势，预计我国 AI 发展及智能基础设施建设将全面展开，物联网部署持续推进，云计算坐拥广阔发展空间，我们认为 AI 概念股、云计算、物联网等板块股票将持续升温，建议关注相关投资机会。 风险提示：行业增速放缓风险，资费下滑加速风险。 |
