通信及相关设备行业：从宽带中国到宽带全球
动态事项： 在乌镇的2015年世界互联网大会上，习主席开幕式演讲，提出加快全球网络建设，促进互联互通；打造网上文化交流共享平台；推动网络经济创新发展；保障网络安全，促进有序发展；构建互联网治理体系，促进公平正义，我们对相关信息进行点评。 主要观点： 提出从宽带中国到宽带全球 提出加快全球网络基础设施建设，促进互联互通。网络的本质在于互联，信息的价值在于互通。只有加强信息基础设施建设，铺就信息畅通之路，不断缩小不同国家、地区、人群间的信息鸿沟，才能让信息资源充分涌流。中国正在实施“宽带中国”战略，预计到2020年，中国宽带网络将基本覆盖所有农村，打通网络基础设施“最后一公里”，让更多人用上互联网。中国愿同各方一道，加大资金投入，加强技术支持，共同推动全球网络基础设施建设，让更多发展中国家和人民共享互联网带来的发展机遇。这是首次提出宽带全球，我们认为这是“一带一路”在通信行业的具体的部署，对于国内通信行业的发展有很强的提振作用。 2015年“宽带中国”的目标翻倍 年初工信部召开“宽带中国”2015专项行动动员部署电视会议，其目标新增光纤到户覆盖家庭8000万户，推动一批城市率先成为“全光网城市”；新建4G 基站超过60万个，4G 网络覆盖县城和发达乡镇；新增1.4万个行政村通宽带。新增光纤到户宽带用户4000万户，新增4G 用户超过2亿户，使用8Mbps 及以上接入速率的宽带用户占比达到55%。 宽带全球有利于移动运营商和通信设备商 在国内移动通信领域，已经完成3G 的覆盖，和4G 的初步覆盖，国内的移动通信投资难有增长。在宽带领域，正在进行FTTX 建设和宽带下乡建设。整体上国内的通信行业的高投资难维持，国内通信设备行业的投资必然下滑。国家提出宽带全球，有望带动国内的通信运营商和通信设备商走向国际。 投资建议： 评级未来十二个月内，通信及相关设备产业评级“增持”。 重点关注烽火通信、武汉凡谷和日海通讯。 |
