益佰制药(600594)肿瘤医疗产业的先行者
公司近况 公司设立肿瘤医疗产业并购基金，实际控制人及高管计划增持，7月13 日复牌。 评论 设立并购基金。公司拟出资1.5 亿与中钰资本设立肿瘤医疗产业并购基金，投资规模30 亿，分三期出资。投资方向限于肿瘤医疗服务机构，主要方式包括但不限于并购、新建、合作经营等，被投标的项目未来可以由益佰优先收购。并购基金可为公司提供优质项目的选择和储备，有助于实现“聚焦大肿瘤、拥抱互联网” 战略，做大做强肿瘤医疗产业。 实际控制人及高管计划增持。合计金额不低于1 亿元，增持时间为复牌起六个月内，所增持股票自增持之日起六个月内不减持，显示董事长窦啟玲女士及高管团队看好公司未来发展以及国内资本市场价值投资愿景。 股价具备有力支撑。截至6 月29 日，员工持股计划已通过二级市场以均价52.09 元购入487 万股，占总股本的1.23%。该计划锁定期为一年，即2015 年6 月30 日至2016 年6 月30 日。股东与员工的利益高度一致，股价具备有力支撑。 估值建议 维持2015~2017 年EPS 预期1.58/1.96/2.30 元，分别同比增长31%/25%/17%，对应当前股价P/E 为31x/25x/22x。公司股价具备有力支撑，医疗服务与互联网转型值得期待，维持“确信买入”评级，重申目标价80 元，对应2015 年P/E 为51x。 风险 非药品降价；中药材涨价；研发项目、新药审批、并购存在不确定性；药品不良反应。 |
