智能制造产业链：颠覆正悄然发生
今年五月份发布80页深度报告《“制造2025”，未来十年中国不能输的战争》，核心观点：互联网化智能制造是升级最优方向，坚定看好这将是未来持续3年的投资大机会！ 近一个月，又拜访10余家企业及技术专家，调研情况反馈国内制造各行业的智能化、信息化升级需求非常庞大。有以下几点细节值得重视： 1.2015年起每年新增适龄劳动力人口下降1500万人，按替代每个工人需投入10万元计，智能制造的投资总额将超一万亿元人民币。 2。需求的触发在于政府是否推动，而是企业会获得真切的利益，一般投入回报期限定在1-2年。因此更适合国情、成本回收期更短的局部优化和升级受欢迎，国内集成企业由于明显成本优势而会更受益。 3。要推动的是智能化和信息化升级，不仅仅是自动化。自动化设备的更重要意义在于将产生大量数据，帮助当期决策和未来预测。 4。产业升级顺序：将经历自动化、信息化、工厂内物联网化、产业链整体互联网化4阶段。 5。率先改造的行业：a。自动化水平高行业，如汽车制造；b。需求将被互联网改造比较充分行业，如家电、纺织服装等；c。互联网改造后效率弹性大的或急需效率提升的行业，如摩托车等低毛利产品和军工制造等。 6。后续部分省份或持续出台扶持政策，并可能成立多种类型并购基金加速发展。 “云、网、端”三个层面是投资重点。其中： 2。“网”：工厂内物联网及产业链互联网，看好行业覆盖广和具备核心技术的公司； 3。“端”：智能生产及物流终端是基础也是核心，最先受益且弹性大。 投资标的方面，目前重点看好两类： 1。具备硬件制造和行业经验的集成商，推荐：机器人、沈阳机床、科大智能、日发精机、东富龙、广日股份、京山轻机、华昌达、锐奇股份等； 2。技术实力强、覆盖行业广的核心部件或通用设备企业，推荐：海得控制、劲拓股份、万讯自控、巨星科技等。 中长期来看，基于工业互联网时代，最佳的投资标的是具备硬件优势、软件思维并有可能成为大数据入口的公司。 |
