海康威视(002415):迈进全球安防市场的龙头公司
财富证券研究认为，在反恐需求的带动下，全球安防市场保持了稳定增长的格局。IMSR预计2013年至2016年全球视频监控市场将保持12%左右的复合增长。2014年海康威视实现海外销售42亿元，同比增长超过70%，在海外市场占有率约为5%。当前海康威视推出国际化2.0战略，由单一的安防设备厂商向综合性的解决方案提供商转变。未来几年公司的海外市场占有率有望从5%提高到10%，海外业务占总业务的比重将达到三分之一。海康威视未来将复制华为、中兴等国内领先企业在海外市场的成功案例，成为全球安防行业的龙头公司。 海康威视利用在视频处理技术和监控设备运营上的优势，推出基于互联网的萤石平台。截至2015年3月，萤石平台用户数达到200万户，接入设备超过160万台。2015年海康威视将进一步升级萤石平台，将萤石云的覆盖范围从个人娱乐消费拓展到B2B2C的行业应用。用户可以通过萤石云获取远程商户的实时视频，应用场景涵盖了透明厨房、旅游场所、交通流量管理、网上商铺以及各类O2O商户。未来萤石平台可以实现消费者与商户的实时视频信息共享，成为远程电子商务和O2O平台的重要载体。 看好海康威视在安防市场以及互联网视频领域的发展，短期看公司2015年仍能保持40%的业绩增速，"深港通"是股价刺激因素；中期看海外市场将再造一个海康，公司有望成为全球安防行业的龙头公司；长期看视频互联网应用和新兴产业将明显提升公司估值。维持公司"推荐"评级。 |
