北京遭近13年最大沙尘暴袭击 六角度掘金概念股

    点评：

    合同能源管理业务稳定增长，工程技术服务成为生力军。

    收购北京华盛，对赌业绩复合增速约44%。

    大格局与确定性的未来。

    投资建议：给予增持评级。考虑此次增发收购资产并配套融资，我们预测15/16 年公司备考EPS 为0.61/0.74元，对应PE 为34/28 倍。公司未来打造节能环保大平台意图明显，北京力拓的持续增长动能强劲，而并表后北京华盛业绩贡献将快速显现。基于此，我们维持公司增持评级，建议投资者关注。

    风险提示：收购终止；EMC 项目低于预期。