佳讯飞鸿(300213):指挥调度系统已经在铁路
佳讯飞鸿--中国的"哈里斯"(哈里斯充分受益于美国国防建设,获得了高速增长的10年,股价从2001年的9.5美元上涨到2008年的51美元,当前市值达70亿美元)。市场认为佳讯飞鸿主要聚焦于铁路、轨道交通的指挥调度领域。我们认为,随着中国经济实力的增强,国防装备水平越发显现出短板效应,强大的国防实力是保障国内和平发展的前提条件,我国的国防支出面临"补偿性发展"的机遇。测算发现,我国国防电子与通信系统市场规模将达到人民币200亿元以上。另外,我国应急产业起步较晚,国务院出台文件力挺应急产业的跨越式发展。佳讯飞鸿作为国防指挥调度系统和应急指挥调度系统的领导厂商,有望乘借国内国防装备水平快速提高和应急产业跨越式发展的机遇,实现高速增长,成就"中国的哈里斯"。 佳讯飞鸿的指挥调度系统已经在铁路、轨道交通行业获得广泛应用,当前面临横向拓展国防、海关市场的重要机遇。公司公告2月6日员工持股计划完成,二级市场买入佳讯飞鸿股票420万股,购买均价为26.97元,总金额1.13亿元。公司通过员工持股计划,将充分调动员工的积极性,打开持续高速增长的空间。维持公司2014-2016年每股收益为0.29、0.52、0.8元,给予可比公司2倍的平均PEG(FY1)水平,维持目标价38元,维持"增持"评级。 |