2015年化工行业投资策略:乘政策春风而来,享改革落地之利
主要观点。 2014年年度策略回顾: 化工行业在此轮周期中的投资高峰已过,多数行业呈现底部弱复苏的趋势。 化工行业野蛮成长的时期已经过去,2014年建议关注政策、体制改革受益的行业。 2015年行业运行展望: 行业新增产能增速将进一步回落,但国内宏观环境可能依然不容乐观,偏向消费端的行业值得关注。 出口市场依然是需求端可能的亮点,关注在全球市场具有竞争优势的、出口占比较高的行业。 传统制造业转型背景下,生产、技术、销售模式的创新将层出不穷、并购行为将持续火热。 2015年行业投资策略:关注改革政策推动下有积极变化的行业及公司。 受益土地流转及向电商渠道转型的农资企业:金正大、史丹利、辉丰股份、诺普信。 汽车后市场需求爆发的受益企业:赛轮股份、青岛双星、德联集团、金力泰。 国家能源战略下的独立能源公司、新能源汽车、煤炭清洁利用企业:洲际油气、天赐材料、亿利能源。 继续关注国企改革相关企业:扬农化工、四川美丰。 正处于良好发展机遇的新材料企业:万华化学、和邦股份、飞凯材料。 年度推荐:万华化学、扬农化工、金正大、赛轮股份、和邦股份、天马精化、金浦钛业。 |
