2015年环保行业投资策略:多点开花,寻找新业态
主要观点2015年整体判断:多点开花,积极寻找新变化。三大变化:1)新《环保法》实施;2)治霾:能源结构调整与气候变化;3)水资源化向前推进。 重点聚焦: 1)监测行业。新《环保法》将于2015年1月1日正式执行,在依法治国、排污权交易、环境税等多政策推动下,以机制促环保的基调确定。智慧环保、第三方监测重点关注。 2)能源结构调整与气候变化。治霾仍为重中之重,经过两年治理,火电烟气脱硫脱硝、黄标车淘汰快速推进,已初见成效。现已进入治霾深水区,从治理向能源结构调整过渡,清洁能源替代、煤的清洁化将成为重点。 3)水权交易试点工作向前推进,“水十条”呼之欲出,水务资产有望重估。 4)自下而上,重点关注VOCS行业- 推荐标的:雪迪龙、聚光科技、汉威电子、长青集团、天瑞仪器、碧水源、巴安水务、国祯环保- 风险提示:政策推进力度不达预期。 |
