机械行业周报:跨入工业4.0时代,机械行业机会涌现
市场表现与主要观点 11 月24 日-11 月28 日,与非银金融、银行和房地产等权重板块相比,在市场整体表现强势、指数持续回升、且两市成交创7000 多亿天量的背景下,机械行业的表现则相对平稳,以4.31%的涨幅位列同期中信一级行业涨幅第15 位,跑输沪深300 指数4.82 个百分点。 尽管本周机械行业整体跑输大盘,但行业中的“机床工具”和“重型机械”两个板块在工业4.0 概念的推动下强势上涨,分别上涨16.29%和8.63%;而“铁路设备”则以0.06%的微弱跌幅成为行业内唯一下跌的板块,在行业内排名垫底;而其余板块则表现平平,整体保持了小幅上涨的态势。 从个股的涨跌幅来看,尽管我国宏观经济整体仍旧未能走出低谷,且11月份官方PMI 数据为50.3%,降至近8 个月来的最低,但市场在长期融资成本降低和改革深化的预期下继续走高。在此背景下,以“工业4.0”、“高铁出海”和“一带一路”等为代表的符合制造业产业升级大方向、或具有政策强力支撑的题行业内部的事件性材,有望继续支撑行业的市场表现。 我们看好“工业4.0”相关领域未来的发展前景,随着未来信息技术的快速发展,智能机械、智能制造或将取代传统的工业制造模式,结合我国当前机械行业的转型升级,未来或将有较大的增长空间。在此主线上我们推荐行业内涉及自动化、智能化的机器人、蓝英装备。而米轨动车组的下线,以及我国或将与印度进行的高铁建设合作,或将促发高铁出口概念的再次爆发,因此我们仍旧看好未来高铁概念的走势,推荐博深工具。除此之外,市场期盼已久的“水十条”或将在年内出台,预计总体投资规模或将达到2 万亿元,主营水处理工程设备的公司或将受益,关注南方泵业、隆华节能等。 |
