交通运输行业动态跟踪报告:一带一路出台,推铁路港口航运
类别：行业研究 机构：宏源证券股份有限公司 行业事件 11 月6 日,据新华社报道,国家主席、中央财经领导小组组长习近平于11 月4 日上午主持召开中央财经领导小组第八次会议,研究丝绸之路经济带和21 世纪海上丝绸之路规划、发起建立亚洲基础设施投资银行和设立丝路基金。习近平指出,要以创新思维办好亚洲基础设施投资银行和丝路基金。发起并同一些国家合作建立亚洲基础设施投资银行,为“一带一路”有关沿线国家基础设施建设提供资金支持,促进经济合作。设立丝路基金是要利用我国资金实力直接支持“一带一路”建设。 投资建议:我们认为“一带一路”是国家战略布局的大格局安排,将对铁路、港口和航运带来巨大的影响。1、丝绸经济带建设铁路为首要,利好铁路基建产业链;2、海上丝绸之路将强化沿海港口的吞吐和国际经济对接功能,利好沿海港口公司;3、海上丝绸之路继续强化国际经济对接和贸易总量和质量,利好航运起亚发展。 报告摘要: 设立丝路基金,强化基础建设,铁路为首要:丝路基金公司预计首期规模千亿级,且视后期情况留足了追加空间。先期将以交通、电力、通信等基础设施规划投资为主。本月国家发改委先后批复了16 条铁路和5 个机场共21 个基建项目,这些项目总投资达7000 亿元。丝绸之路横贯亚欧大陆桥,推进欧亚大陆铁路建设高峰,远期项目将超过1万公里。总体上,基建总量和出口增量上,铁路基建为首要,推荐铁路基建(两铁建)、动车组产业链(南北车、太重、晋西和永贵电器)和铁路信息化5 小龙(鼎汉、辉煌、瑞尔、众合和佳讯)。 海上丝绸之路战略部署,亚太自贸区路线图的制定,航运港口迎来战略发展新机遇:习近平在讲话中指出,“一带一路”贯穿欧亚大陆,东边连接亚太经济圈,西边进入欧洲经济圈。海上丝绸之路掀起沿海经济再发展(融合自贸区战略)。再加上长江经济带发展,未来十年中国发展的蓝图逐渐清晰,区域发展内质将被重塑。在自贸区方面,上海自贸区一周年后,负面清单进入实质推进阶段,国际物流将持续提升港口估值。在自贸区后,天津和珠三角将跟随其后进入申报程序。 福建区域经济具有“对台方略”支点之一的意义,区域经济具有长期发展投资价值。总体上,“一带一路”将重塑交运行业投资逻辑。港口公司将继续强化国际物流增量内容,推介上港集团、宁波港、天津港、盐田港、厦门港务、珠海港、日照港、连云港和北部湾港。航运企业将顺应国际贸易强化,叠加国企改革之风,推介中国远洋、中海集运、中海发展、招商轮船。 |
