科创板上市委和咨询委委员候选人公示今日结束 今日，第一届科创板股票上市委员会委员和科技创新咨询委员会委员候选人公示期将结束。后续，上市委委员将按标准和程序，差额选定30人至40人；咨询委委员，将予以等额选定。 《证券日报》记者了解到，上市委员会负责对上交所审核机构出具的审核报告以及发行上市申请文件进行审议，就审核机构提出的初步审核意见，提出审议意见；对发行人提出异议的上交所不予受理、终止审核决定进行复审；对上交所审核工作提供咨询等。同时，上市委员会通过上市委工作会议的形式履行职责。上市委会议以合议方式进行审议和复审，通过集体讨论，形成合议意见。 与此同时，《证券日报》记者了解到，继受理首批9家企业的科创板股票发行申请后，于3月21日晚间9点后及3月22日提交申请厦门特宝生物工程股份有限公司、福建福光股份有限公司、深圳光峰科技股份有限公司、深圳市贝斯达医疗股份有限公司等4家企业，上交所最晚将于本周五作出是否受理的决定。 科创板的受理已经起步，上交所表示，将始终坚持市场化、法治化的改革方向，准确把握科创板定位，稳步做好后续企业申请受理和发行上市审核等工作。同时，希望发行人、中介机构和市场各方齐心协力，为优质科创企业来科创板发行上市提供良好的环境，共同呵护科创板平稳起步、行稳致远。 对于在上海证券交易所设立科创板并试点注册制，中国人民大学副校长吴晓求3月26日在博爱亚洲论坛2019年年会期间的媒体会上表示，科创板以及注册制是一场制度革命，也是一场深刻的观念革命，更重要的是建立一个真正意义上的高度市场化、让市场做出定价、尊重投资者权益的市场。同时，监管重心从对企业的实质性审查过渡到形式审查，重点是让企业的信息披露更加完整。 他同时表示，科创板的信息披露重点也发生了变化。过去的信息披露除了历史、现状，还要展望未来。在注册制基础上的科创板要披露现在的信息、所处的行业周期性，剩下的交给投资者来判断和理解。 在吴晓求看来，科创板实际上要解决两个问题，一是要让未来有成长性的企业上市，重视产业属性的同时也特别重视企业的周期性特点；二是企业是否存在投资价值将交给市场和投资者来决定。不同的投资者对不同的企业有完全不同的判断。 他表示，注册制加科创板是恢复制度上本来的功能，也是恢复资本市场的市场化定价功能，更是让投资者有充分的判断性。而这一切的前提，就是交易所和监管部门必须最大限度地确保信息披露充分，最大限度地保证市场的透明度。 第十八届发审委发审工作呈现四特点 过会率高、审核数量递增、发审会密集、审核的新经济领域企业占比高 3月26日，第十八届发审委召开两次发审会，审核5家首发企业，其中4家企业成功过会，当日过会率80%。自2月1日第十八届发审委亮相以来，发审工作暂时呈现过会率高、审核数量递增、发审会密集、审核的新经济领域企业占比较高等特点。 据《证券日报》记者统计，履职以来至3月26日，第十八届发审委已经审核了8家首发企业，其中7家获通过，过会率暂时达到87.5%；与此同时，自履职以来，第十八届发审委召开发审会的频率在加大，审核首发企业数量也呈现递增态势。 具体来看，分别于3月12日、3月19日上会的四川天味食品集团股份有限公司、深圳市德方纳米科技股份有限公司、北京元六鸿远电子科技股份有限公司首发申请均获通过。四川天味食品集团股份有限公司已经于3月22日获得证监会IPO批文。此外，南威软件股份有限公司、浙江哈尔斯真空器皿股份有限公司、无锡智能自控工程股份有限公司三家公司的可转债项目全部获通过。 自3月12日召开今年第一场发审会后，第十八届发审委保持每周两次发审会的频率，而本周（3月25日-29日）预定安排四次发审会，审核首发企业数量更是增加至5家，同时审核2个可转债项目。 本周上会的IPO企业分别是杭州天元宠物用品股份有限公司、广东日丰电缆股份有限公司、拉卡拉支付股份有限公司、中简科技股份有限公司、浙江运达风电股份有限公司。《证券日报》记者注意到，第十八届发审委履职以来，在上会企业中，新经济、新业态企业，高新技术企业占比较高。 据《证券日报》记者梳理，销售收入、毛利率、核心竞争力以及规范经营治理等成为第十八届发审委关注的问题。以深圳市德方纳米科技股份有限公司为例，报告期内，公司对第一大客户宁德时代销售收入占比较高，前十大客户合计销售收入占比超过90%。发审委要求该公司说明：与同行业可比公司相比，客户集中度高是否属于行业惯例，是否存在对宁德时代的重大依赖；公司与宁德时代等主要客户及其关联方是否存在关联关系。 此外，深圳市德方纳米科技股份有限公司报告期内综合毛利率分别为29.08%、23.67%及20.25%，呈逐年下降趋势。2018年营业收入同比增长，毛利率同比下降，其变动趋势和幅度与同行业不一致。深圳市德方纳米科技股份有限公司需要披露说明：不同产品毛利率波动的原因及合理性，与同行业可比公司变化趋势和幅度是否一致；2016年、2017年发行人综合毛利率低于同行业可比公司平均水平的原因及合理性；2018年毛利率下降幅度远低于同行业可比公司的原因及合理性，2018年下半年毛利率上升、盈利能力明显高于上半年的原因及合理性。 证监会披露的最新数据显示，证监会受理首发及发行存托凭证企业280家，其中已过会15家，未过会265家。未过会企业中正常待审企业256家，中止审查企业9家。 《证券日报》记者探访国信证券三里河营业部： 股市回暖“本届”投资者更理性 科创板开户已超3000户 国信证券北京分公司总经理助理谢永丹表示，不同于上一轮股市回暖，此次两融余额的变动比较平稳，也从侧面说明了投资者相对更理性 今年2月底，沪深两市的成交量合计已经突破1万亿元，A股进入“技术性牛市”。同时，股市回暖也调动了投资者的热情，数据显示，年内新增投资者数量超过150万户。 证券公司营业部作为连接投资者与市场的重要渠道，在这一轮股市回暖中，是否也获取到相应的“流量”？《证券日报》记者近日走访了国信证券北京三里河营业部，以点带面，探一探目前营业部的真实状况。 新增开户数大增 后台部门最繁忙 此次走访，《证券日报》记者选择了国信证券北京三里河营业部，这家营业部的客户规模以及交易量在北京地区名列前茅，具有代表性。 在记者采访的过程中，来营业部大厅办理业务的投资者并不多，不需要排队。反倒在营业部办公区，记者看到一番忙碌的景象，键盘敲击声此起彼伏、工作人员不停地接听投资者的咨询电话。 国信证券北京分公司总经理助理、北京三里河营业部总经理谢永丹对记者表示：“其实每次股市回暖都伴随着营业部人头攒动、交易量活跃、业务办理增多。但是，今年和之前相比还是有一定的差别。上一轮行情回暖的时候，大约是2014年到2015年期间，那时候很多业务是必须在现场办理，但随着技术的进步，很多业务可以网上或者手机APP端办理，所以现场就不会表现出特别火爆的现象。” 线上开户已经成为证券公司的“标配”，各大券商超过90%的新增开户基本都是通过线上渠道完成的。随着股市回暖，券商远程端口业务量大幅增长。谢永丹表示：“今年以来我们营业部的远程业务活跃度频繁上升。在客户提出申请之后，我们在后台要做受理和审核，工作量也是一直在随着交易活跃度上升的。” 目前需要在营业部办理的临柜业务主要是创业板的开通、分级基金权限的开通、两融业务的开通，还有一些复杂业务的办理等。三里河营业部也对近期新入市的投资者年龄段构成进行了分析，据谢永丹介绍，“新入市投资者呈现年轻化趋势，有很多白领、刚毕业的大学生，当然还有一些比较稳健的中年投资者。他们现在对市场的认知比较成熟，也已经有了一定的风险把控意识，可能也与我们这几年所做的投资者教育工作有关。” 投资者更理性 两融业务并未爆炸性增长 虽然年内交易量有大幅增长，但两融业务的表现却没有那么火爆。 记者了解到，近几年，国信证券三里河营业部的经纪业务和融资类业务比例大约各占一半。当行情不好的时，投资者的交易意愿普遍下降，这两个业务的绝对数额会同比例下降；而当股市行情活跃的时候，这两个业务的绝对数额则会同比例上升，两部分的比例基本上没有变，在这几年中一直如此。 “但今年以来，三里河营业部的融资融券业务，相对于经纪业务而言并没有大比例增长，这说明现在与2015年的投资者大举融资买入已大不相同了。现在两融余额的变动比较平稳，也从侧面说明了投资者相对更加理性，也说明这几年的投资者教育还是有一定的成绩的。”谢永丹表示。 投资者教育方面，2017年国信证券朝阳北路营业部成立了一个省级的投资者教育基地，这也是北京地区最早的省级投教基地之一，也获得了北京证监局的认可和授牌。 “在这个投资者教育基地运行的两年多的时间里，每天都会接待很多的投资者，我们也会有专岗人员来进行讲解，对大家普遍比较关心的防诈骗、风险投资把控、个人和家庭财产安全等问题都会做现场的指导和讲解”，谢永丹表示，国信证券北京分公司的微信公众号上也开设了投教专栏，可供投资者随时了解相关信息。 科创板开户已超3000户 投教工作已全面展开 随着科创板的快速推进，券商也为投资者科创板开户做好了准备，与此同时，投资者教育工作也在同步展开。 近日，在中国证监会投资者保护局的统筹指导下，上海证券交易所举办了证券公司科创板投资者教育工作专题培训会。上交所会员管理相关负责人参会并对证券公司后续开展科创板投资者教育和适当性管理工作提出要求。 培训中强调，证券公司作为会员，要严把投资者交易权限开通关，做好适当性管理以及投资者教育工作，尤其是交易规则解读和风险事项揭示，通过开展“走近科创，你我同行”为主题的投资者教育专项活动等方式，持续引导投资者理性参与科创板股票交易，规范、细致做好设立科创板并试点注册制的市场准备，为这项重大改革平稳启动营造良好的市场环境。 《证券日报》记者在走访过程中发现，也有不少投资者去营业部咨询、办理科创板相关业务。 对于拥有超过30万存量客户的国信证券北京三里河营业部而言，帮助符合条件的客户方便、快速的开通科创板权限是他们今年的一项重点工作。谢永丹表示：“对于科创板这样一个新兴的板块，收益和风险一定是同时存在的，所以说我们一定要在投资者教育这方面给予特殊的关注。” 据记者了解，目前国信证券三里河营业部开通科创板权限的客户已经超过3000户，这个数字还在持续增长中。公司总部曾多次组织全部员工参与培训、学习考试等，然后再逐步通过线上和线下报告会的模式对广大的投资者进行教育以及科普类的宣传。 |
