计算机行业：关注5G垂直应用领域 看好5股
计算机行业周报：5G临近，关注5G垂直应用领域 上周回顾 上周计算机板块（中信分类）下跌2.77%，涨幅排名位列29个行业中第26位，同期沪深300下跌0.49%。计算机板块跑输大盘。 本周观点 12月10日，从工信部了解，三大运营商已获5G试验频率使用许可批复。电信获得3400MHz-3500MHz共100MHz带宽的5G试验频率资源。中国移动获得2515MHz-2675MHz、4800MHz-4900MHz频段的5G试验频率资源，其中2515-2575MHz、2635-2675MHz和4800-4900MHz频段为新增频段，2575-2635MHz频段为中国移动现有的TD-LTE（4G）频段。中国联通获得3500MHz-3600MHz共100MHz带宽的5G试验频率资源。 4G推动了移动互联网的快速发展，而5G则将推动工业互联网及物联网的跨越式进步，我们认为在以下领域5G大有可为。1）工业领域，机器人、传感器等无线互联，实时反馈生产情况并做出调整，提升工业运行效率；2）交通领域，5G的低延时高带宽将为自动驾驶提供保障；3）安防领域，无线高清视频数据传输成为可能，配合实时人脸识别，把计算和通信能力结合；4）AR和VR领域，移动AR/VR得以实现。5G垂直应用仍需要5G网络大规模商用后得以实现，预计2021年工业、交通、安防、AR/VR等应用能够落地，但相关主题性投资机会有望提前启动，建议投资者积极关注。 从基本面出发，我们判断明年计算机板块主线是科技金融、智慧医疗IT及国产化。1）银行资管成立、期货放开以及科创板等设立对金融IT需求增量较大；2）医疗体制改革持续刺激医疗IT的需求扩展，单个订单普遍规模从过去百万以上升至千万级；3）国产化仍然是国家确定投入领域。 本周重点推荐标的:万达信息、易华录、上海钢联、中新赛克、新湖中宝。 2018年计算机行业估值触底，营收及利润预计后续将保持较快增长，我们对行业持“推荐”评级。 风险提示:相关产业政策不明确风险、市场竞争加剧风险、项目实施进展不达预期风险、重点公司业绩不达预期。 |
