据国家统计局，国标三等小麦自6月10日以来缓慢回升，截止6月底涨幅超2.4%报2424元/吨。与此同时，小麦加工巨头五得利集团东明面粉公司近日将普麦价格上涨1分，调后新普麦1.225元/斤，涨价主要是新小麦受恶劣天气影响大幅减产。据官方消息显示，截至6月30日，主产区小麦累计收购2129.7万吨，同比减少1133.3万吨。受此影响，终端农户及小麦贸易商均出现浓烈的惜售情绪，大部分群体都持粮待涨，这一系列的因素导致麦价节节攀升。市场预期，小麦的减产、降等的影响真正放大应该在9月底之后，届时市场需求全面释放，支撑麦价。 从产业链来看，下游面粉价格十分坚挺。国家发改委数据显示，36个城市面粉标准分平均零售价自2017年7月份探得低点以来震荡走高，目前稳定在2.44元/斤，较去年同期上涨逾3%。随着小麦的减产、降等预期发酵，面粉企业挺价意愿较为强烈。近期多地面粉企业为保证利润空间相继上调面粉出厂价格，如山东龙头企业发达面粉集团取消面粉促销活动、五得利面粉集团上调民用精粉一类价格1元不等。操作上，成本抬高叠加消费升级，建议关注产业链最下游“以面粉为原料的主食”，且价格传导较为顺畅的快消品。 相关上市公司： 桃李面包：公司是国内面包行业的知名企业,通过“中央工厂批发”的经营模式,生产和销售桃李品牌的烘焙和节日食品。 克明面业：公司以研发生产挂面为主,其产能、销售额、市场占有率均名列全国挂面行业前茅。 安井食品：公司主要从事火锅料制品(以速冻鱼糜制品、速冻肉制品为主)和速冻面米制品等速冻食品的研发、生产和销售,是行业内产品线较为丰富的企业之一。 |
