计算机行业：系统性风险释放 关注7股
计算机行业周报：系统性风险释放，左侧加码优质龙头 投资要点： 上周回顾 上周计算机板块（中信分类）下跌 5.67%，涨幅排名位列 29 个行业中第27 位，同期沪深 300 下跌 0.69%。计算机板块跑输大盘。 本周观点 本周，由于市场风险偏好持续下降以及流动性短缺，计算机板块大幅调整，板块系统性风险大幅释放，板块估值已经具备较强的吸引力，具体数据来看计算机板块，参照 wind 一致预期，中信计算机指数整体市盈率（2018E）为 36X，整体市盈率（2019E)为 28X，处于历史底部位置， 部分优质龙头个股已经处于底部区间，建议积极左侧布局。 后续随着工业互联网、半导体、智能汽车等政策持续落地和催化，计算机板块有望在下半年迎来板块性机会。 工业互联网目前是政策扶持力度最大的细分领域，国家在工业互联网领域不断政策加码，快速细化落地领域和目标，表明国家对工业互联网发展的重视和决心。相关企业或将受益。目前从投资角度建议关注几类企业， 1）深耕工业云 SaaS，包括上海钢联、汉得信息、赛意信息、宝信软件、科远股份等； 2）工业云 PaaS 平台，包括用友网络、东方国信等； 3）工业云基础设施，包括深信服、浪潮信息、华胜天成等。 除工业互联网以外，我们看好区块连、 蓝光存储、数据安全等细分领域。重点推荐新湖中宝、易华录、中新赛克等公司。 投资建议: 高端制造（产业互联网、工业互联网等）关注：上海钢联、宝信软件。大数据关注：中新赛克、美亚柏科、易华录。 区块连关注：新湖中宝、二三四五。 推荐标的： 上海钢联、中新赛克、新湖中宝、宝信软件、易华录等。2018 年计算机行业估值触底，营收及利润预计后续将保持较快增长，我们对行业持“推荐”评级。 风险提示:相关产业政策不明确风险、市场竞争加剧风险、项目实施进展不达预期风险。 |
