医药生物行业:2018年新气象,新医药,看好商业健康险和创新药物的快速发展
看好大趋势明确的公司:近期和医药行业非常相关和火热的事情之一是一篇春节期间流传广泛的关于流感看病的文章。将唤醒大家对于商业健康险的意识,商业健康险在2010-2017年已经有快速的发展,2018年的发展有望更加迅速。未来商业保险有望成为医疗保险的一大补充,成为医疗新的支付方。我们同时看好商业健康险的发展和创新药物的发展!看好大趋势明确的公司:恒瑞医药、复星医药、爱尔眼科、通化东宝等,基本面确定的公司乐普医疗、智飞生物、华东医药、中国医药、安图生物等,关注大趋势明确基本面好的泰格医药。 展望2018年,海外将上市的十大最具前景新药中至少有9个会在2022年有望成为“重磅炸弹”。EvaluatePharma预测海外2018年上市10大最具前景新药,包括吉利德公司的抗艾滋病毒感染组合剂型Bictegravir/F/TAF、诺和诺德的长效GLP-1Semaglutide、Incyte公司的抗肿瘤小分子抑制剂Epacadostat、艾伯维的抗肿瘤药物Rova-T(RovalpituzumabTesirine)和新基公司的治疗多发性硬化症药物Ozanimod,2022年销售额有望分别达到50.5、30.8、19.4、14.4和12.7亿美元。海外仿制药竞争或进一步加剧,国内继续推进仿制药一致性评价带来高品质仿制药企业机会。2018年2月12日发布的2019年美国财政预算提案中,建议改变首个提交含有PIV声明的申请人(first-to-fileapplicant,FTF申请人,即首个进行专利挑战的ANDA申请人)享有的180天市场独占期。在该提案中,如果后续申请人(subsequentapplicant)在FTF申请人获得最终批准前得到暂时批准(tentativeapproval),且仅受首个申请人未开始计算的180天市场独占期的阻碍,则FTF立即开始计算180天独占期。该提案将可能进一步加强仿制药竞争,促进仿制药被更及时获得。国内春节前第二批5个品种通过一致性评价,CFDA发文公布第十三批仿制药参比制剂,2018年前首批289个品种的一致性评价工作快速推进带来高品质仿制药的集中度提升和进口替代机会,看好华海药业、中国医药、华东医药、恩华药业、乐普医疗、通化东宝。 我们持续推荐长期趋势好的三条主线:1)研发和创新是根本,看好创新药的大时代开启,重点推荐复星医药、恒瑞医药,关注泰格医药;2)三年内,政策带来高品质仿制药的集中度提升和进口替代机会,看好华海药业、中国医药、华东医药、恩华药业、乐普医疗、通化东宝;3)医疗服务的消费升级:重点推荐爱尔眼科、美年健康;4)增速较快的子行业龙头。重点推荐长春高新、通化东宝、安图生物、乐普医疗、迪安诊断,关注泰格医药。 |
