新能源电力设备周报:国网预计2018年电网投资4989亿元
电力设备新能源指数一周表现:上周电力设备新能源指数总体下 跌6.87%,给予同步大势评级。 光伏:光伏多晶硅价格小幅下降,下游硅片、电池片、组件均处于下跌过程中。目前市场观望情绪较浓,短期内多晶硅片及电池片价格快速下降,部分企业已减产或停产。预计2018 年全球光伏装机仍能保持稳定增长,春节后产业链价格有望企稳。重点推荐供需格局好,低成本产能即将释放的硅料环节龙头通威股份以及盈利能力出众,产能不断释放的硅片龙头隆基股份。 新能源电池:发电侧调峰政策逐渐明确,部分省份已经有储能ACG 调峰项目落地,预计储能发电侧调峰市场将快速打开;户用侧削峰填谷储能市场潜力巨大,经济性逐渐显现;三北地区可再生能源配套储能需求也将逐步提升,预计储能市场在2018 年将得到加速发展,推荐在储能电池和系统领域深度布局,在手项目不断落地的科陆电子。 风电:2017 年全国风电平均利用小时数1948 小时,同比增加203 小时,提升存量风电运营的盈利能力,提振运营商的投资热情。 “红六省”陆续有新核准风电项目,将贡献新增装机增量。南方地区施工周期长及环评手续复杂等对新增装机影响因素减弱。随着各个制约因素的逐步消除,风电行业景气度预计将在2018 年开始复苏,重点推荐风机龙头金风科技及风塔龙头天顺风能。 配网:仍看好配售网板块发展机遇,特别是电力市场化进程持续推进,配售电对于新能源支持力度也在增强。关注合纵科技、科陆电子、金智科技。 特高压:近期配合新能源西电东送的特高压直流持续推进。持续关注特高压板块,关注直流核心设备换流阀厂家许继电气、四方股份。 风险提示: (1)行业政策执行不到位; (2)公司业绩风险。 |
