电新：关注电改进程新能源汽车 荐6股
可再生能源消纳方面，除了硬件(特高压输电的建设)，调峰政策支持。7月22日，国家发改委、国家能源局印发《可再生能源调峰机组优先发电试行办法》，为促进可再生能源消纳，在全国范围内通过企业自愿、电网和发电企业双方约定的方式确定部分机组为可再生能源调峰。在履行正常调峰义务基础上，可再生能源调峰机组优先调度，按照“谁调峰、谁受益”原则，建立调峰机组激励机制；持续关注储能发展；储能规模政策虽未出台，可再生能源互补储能项目建设与用户端峰谷价差项目应用增加。 制造业升级，产业结构变化，推动劳动密集型产业向技术和资本密集型产业转换。推荐关注标的长园集团、万讯自控、金卡股份、宏发股份。 从行业方向上标的方面，能源互联网及电改领域方向重点关注炬华科技、林洋能源、智光电气，关注中恒电气、红相电力、新联电子。储能方向推荐南都电源、推荐关注阳光电源；新能源方向重点关注隆基股份，关注福能股份；持续关注新能源充电设施板块相关标的，关注中恒电气、和顺电气、北巴传媒，许继电器；关注通合科技。新增推荐标的亿利达(拟收购铁城信息电动汽车充电配套设备，军工联合推). 据悉，新能源汽车行业政策或将进行较大调整，补贴退坡且新能源汽车生产准入门槛将提升，有鉴于此，政策出台时间或延后至国庆前出台。此轮政策调整对新能源汽车产业将产生长期利好效果，有益整个产业的健康有序发展和龙头企业的做大做强，继续坚定推荐各细分领域的龙头标的。重点推荐湿法隔膜优质标的胜利精密(唯一批量供货CATL湿法隔膜产品，湿法龙头地位稳固，今年新增2条8,000万平米产能产线正调试中)；推荐关注双杰电气(参股天津东皋膜产能释放有望超预期，下游客户需求旺盛，已通过国轩高科、沃特玛等认证)；推荐主业稳定、动力电池业务超预期以及积极开展储能商业化运营的南都电源；推荐关注智慧能源(覆盖智慧能源全产业链，动力电池业务快速放量)。锂电铜箔供需矛盾日益凸显，推荐关注锂电铜箔龙头诺德股份(目前停牌中)。推荐关注业绩确定的动力电池龙头国轩高科(新产能投产顺利，乘用车领域市场拓展顺利)。 |
