电力设备：光热电价正式提上日程 荐4股
行情回顾：上周电力设备板块下跌0.32%，同期创业板上涨0.6%，沪深300下跌0.85%，涨幅在申万28个子行业中排第13名。从估值层面来看，电力设备整体估值44倍，相当于创业板估值63%。子板块中，工控自动化和锂电池表现最佳；个股方面众和股份、多氟多涨幅居前。 行业热点：1)价格司征询意见，光热电价正式提上日程。由于光热电价迟迟未出台，光热行业发展存在不确定性，目前光热电价已正式提上议程，为使1GW示范项目在2017年底完成，电价和示范项目名单近期有望公布，届时行业将迎来投资热潮(1GW对应市场空间300亿)，建议关注首航节能、杭锅股份。2)光伏扶贫实施方案发布，地方光伏支持政策逐步完善。一季度光伏装机规模达到7.14GW，同比增长42%，而在630强装格局的影响下，上半年即可完成15GW。本周浙江、安徽等省份出台光伏发展政策，光伏行业发展依然强劲，看好单晶硅技术路线及相关设备龙头企业。 本周专题：关注新能源物流车放量投资机会。纯物流车具备较好的经济性，随城市物流的发展，去年年底单月销量近2万辆。受去年年底新增的两条纯电动物流车上推广目录的新要求影响，纯电动物流车今年一季度销量受限。 目前物流车企正在积极申报2016年推广目录，预计6月份将有大量车型上目录，下半年物流车将发力，全年销量有望达到10万辆。 投资建议：目前来看，市场情绪低迷，投资者风险偏好有上行趋势，对个股的估值和成长性更加关注。此种情况下，一方面，我们认为新能源汽车投资主题在今年仍有望持续发酵，可以对标的优中选优，重点关注三元电池产业链：电芯方面，推荐亿纬锂能、澳洋顺昌；上游材料方面推荐沧州明珠；充电桩方面推荐和顺电气。另一方面，推荐低估值高成长的阳光电源。另外，光热投资将获政策支持，存在短期投资机会，建议关注首航节能、杭锅股份。 |
