计算机行业周报：自主可控是IT长期主线，党政军应用再进一步
最新周观点 互联网金融带动下的此次反弹下，计算机板块站回2月下旬反弹的高点，同时位于15年7月中股灾1.0的底部位置。当前市场对货币宽松预期偏乐观，且计算机当前行业估值处于历史中位数水平。我们若按较悲观情形下的前期股灾2.0为低点参考的话，下行空间约20%，可考虑中长期建仓。 选择商业模式被认可、盈利持续增长的真成长股，或短期内接近定增价的股票：(1)可关注自主可控的长期风口，推荐太极股份、华宇软件、中科曙光；(2)定增解禁前期，位于定增价格附近的个股，推荐银江股份、中海达。 市场回顾 3月中旬以来的反弹至今，计算机行业涨幅17.9%，分别高于上证创业板13.1、3个百分点。子版块中金融、硬件、企业互联网、交通地理、智慧城市、信息安全反弹幅度居前(22.9%~17.1%)，安防监控、大数据与云计算、医疗、移动支付、电子政务、教育涨幅居后(15.1%~6.47%). 本周专题：自主可控及IT国产化 我国东部战区陆军机关更换国外操作系统为国产“麒麟操作系统”，并采用国产办公软件打造后台云服务。我们认为，国内服务器厂商在行业渗透和技术实力上具有较为明显的优势，相关标的将最先受益于自主可控的风口。其次，国内厂商在应用软件具有明显的本土优势。此外，政府也强调要加强军民融合。 行业动态 联通成立“中国联通沃云+云生态联盟”。 央行、银监会推动消费信贷与互联网技术结合。 淘宝推出VR购物方式“Buy+”。 首家人脸识别医保支付系统在武汉上线。 风险提示：国产化替代进程不及预期、创新运营等业务进展低于预期、系统性风险。 |
