机械设备：智能制造基础逐步夯实 荐11股
目前我国机器人产业存在着三大问题：核心部件空心化、应用低端化、被主流市场边缘化。此次产业规划落地，从政策层面框定了未来机器人产业的发展路径--形成完整的产业体系，产品性能和质量达到国际同类水平，核心零部件取得重大突破。并从标志性产品方面、核心零部件、共性关键技术等方面为机器人产业做配套基础搭建，有效化解“三化”现状。 优势资源向龙头集中，行业有望上演“强者恒强”的格局。 本次产业规划多次提到了一点：积极培育龙头企业，支持互联网企业与传统机器人企业跨界融合，以龙头企业为引领形成良好的产业生态环境，带动中小企业协同发展。并且将优势资源向行业龙头企业集中。引导机器人产业链及生产要素的集中集聚，打造行业的龙头企业。我们认为，这将加快目前行业低端化、价格战的竞争局面改善，也意味着行业的整合和分化正在开启，行业有望上演强者恒强的格局。 机器人产业深化，工业4.0基础夯实，智能制造有望加速推进。 机器人是智能化工厂的非常重要的底层设备，是工业4.0产业链的其中一环。在自动化领域，工业机器人发挥着不可替代的作用。伴随着机器人产业的不断完善，工业4.0的基础不断夯实，智能制造有望加速推进。并且，规划中提到，要逐步完善机器人共性技术和标准体系建设，对后期的机器人工作站和工厂级系统集成而言，也形成重要的支撑。 从选股来看，我们推荐认为把握三条主线。 随着机器人行业深入，下游行业驱动正在从汽车主导向3C等其他领域切换，我们建议从三条主线把握机器人产业的投资机会：(1)关注本体和系统集成的龙头企业，在未来产业资源集中的过程中，有望充分享受龙头红利，重点关注机器人、黄河旋风、新时达、埃斯顿等；(2)关注机器人行业尚未有重大突破的核心零部件领域，重点企业包括双环传动、秦川机床、汇川技术等；(3)关注除智能制造领域以外的智能物流和智能包装领域，重点企业包括永创智能、东杰智能、华中数控、山东威达等。 |
