电力设备：聚焦核电和新能源汽车 荐3股
2月以来，市场企稳并有所反弹。电新板块中部分个股已进入价值投资区间。从自上而下的角度来看，核电和新能源汽车仍是行业景气度最高、爆发性最强的两大细分领域，建议从这两个子行业中精选个股。新能源汽车，在清查骗补、地补政策未落地、暂停在客车上应用三元电池等利空因素的影响下，1月份的产量仍取得同比144%的增长，乘用车成为增长的主要引擎。推荐汇川技术、长园集团、国轩高科等。核电，能源局副局长刘琦近日到三门核电进行现场调研了解施工进展，预计3月初所有4台主泵完成安装工作。三门核电进展顺利，后续AP1000机组获批在望。推荐江苏神通、台海核电等。 【近期重点报告】 核电深度报告：核电建设满足中长期需求和结构调整需求，将在能源结构中占据越来越重要的位置。我们认为AP1000主泵问题解决后，下一个核电机组开工高峰即将来临。国家电投核电资产上市、CAP1400示范项目核准、更多核电项目的核准将不断刺激板块，提升整体估值水平。核电设备的进入门槛高、竞争格局好。 三代核电主管道供应商台海核电优势明显，核电业务弹性大。短周期设备中，阀门的国产化率快速提升，各供应商各有优势产品。 一重、二重是铸锻件市场的主要参与者，但应流股份、台海核电等民营企业发展活跃。推荐江苏神通、台海核电、上风高科。 |
