通信设备行业：持续关注成长确定性及转型可兑现度
事件描述 猴年首个交易日市场整体低开,然而我们在昨日投资逻辑梳理报告《重点关注成长确定性及转型可兑现度》中提示关注的标的已率先开启反弹。 事件评论 我们在昨日的投资逻辑梳理中已明确提示,在板块估值整体已趋于合理的情况下关注两类确定性标的,即传统行业中确定性成长的标的与转型类可兑现度强的标的。具体而言,建议关注4G 后周期的网优行业、需求持续旺盛的光通信行业、业绩逐步兑现的流量经营行业与物联网行业中的优质公司,转型类建议关注产业逻辑逐步落地的移动支付、信息安全(1874.65,80.590,4.49%)、军工通信、能源互联网、移动支付等领域的龙头企业。基于此,我们重申对烽火通信(23.25,0.690,3.06%)、信维通信(28.00,1.150,4.28%)、荣信股份(20.93,0.980,4.91%)、海兰信(32.95,2.050,6.63%)、光迅科技(56.41,1.480,2.69%)、中恒电气(20.50,0.710,3.59%)、恒宝股份(18.71,1.700,9.99%)、中国联通(4.17,0.160,3.99%)、三维通信(11.01,0.650,6.27%)和世纪鼎利(31.70,1.000,3.26%)的“买入”评级。 风险提示: 市场系统性风险;运营商资本开支大幅低于预期;相关新兴行业发展进度低于预期;相关企业转型与整合效果低于预期。 |
