电气设备新能源行业：核电正式重启
近日，红沿河5、6号机组获发改委批准，核电正式重启： 1)核电正式重启，今年或将迎来密集批复期。 2)要完成2020年58GW装机目标目前来看完成比较困难，关注内陆核电重启进程。 3)看好核电走出去战略，利好核电设备商。 输配电市场热评：落实一路一带，特高压将发挥重要作用 两会期间委员比较关注特高压解决新能源并网作用，同时认为落实一路一带，特高压将发挥重要作用。 我们认为：国网投资超预期，最受益仍是特高压建设，特高压将成为2015年重头戏。预计到2017年建成12条电力外送通道，其中涉及到特高压“4交5直”，2014年仅核准“两交一直”，2015年将是特高压核准及建设高峰期，其中直流特高压是最大增长点。推荐平高电气、大连电瓷。 光伏市场热评：光伏扶贫大纲出台 《大纲》在政策保障措施方面提出，结合各试点县方案，提出本省地方政府拟采取的配套支持政策。其中初始补贴，银行贴息等政策补贴力度较大。我们认为：光伏扶贫主要针对中西部贫困地区，中西部地区阳光充足，一方面通过补贴带动光伏装机，另一方面通过电费收入及税收增加贫困地区收入。 同时本次重点强调与农业结合的光伏发电，我们认为农光互补将迎来快速增长，相关公司：亿晶光电、中环股份。 风电市场热评：新疆风电十三五仍是重头戏 2014年，全国风电开发建设速度明显加快，新增风电核准容量3600万千瓦，同比增加600万千瓦，累计核准容量1.73亿千瓦，累计核准在建容量7704万千瓦，同比增加1600万千瓦。 我们认为：1)新疆十二五风电已经迎来快速发展，预计装机在10GW以上，十三五期间我们认为新疆风电仍将继续得到大力发展，除哈密基地外，达坂城风电基地将迎来装机快速增长。2)新疆布局风电企业主要为：金风科技(风电龙头)、泰胜风能(在新疆发展风塔基地)、天顺风能(布局哈密风场) 风险提示 1)政策不达预期。2)中国经济继续下行 |
