机械军工周报：国务院成立国企改革领导小组；持续推荐国企改革、环保、工业4.0主题投资
机械军工周报：国务院成立国企改革领导小组；持续推荐国企改革、环保、工业4.0主题投资 类别：行业 研究机构：中国银河证券股份有限公司 1、核心组合：洪都航空、威海广泰、广船国际；中鼎股份、海特高新、天奇股份、鼎汉技术、天地科技、南风股份、隆华节能 注：核心组合按照重点推荐程度排序，前3个为近期推荐力度最大个股。上周银河机械军工核心组合收益率为-0.6%，2015年至今累计收益率为23.0%；上周沪深300指数涨幅-2.6%，申万机械指数3.4%，申万国防军工指数-1.7%。 2、其余核心股池：中国重工、中国北车、北方创业、卧龙电气、博林特、双环传动、中集集团、中联重科、中国南车、四川九洲、利君股份、潍柴重机、三一重工、柳工、中国船舶、新天科技、机器人、国睿科技、四创电子、晋西车轴、上海机电、广日股份、郑煤机、海陆重工。 3、上周观点/报告：【雾霾、环保主题投资】重点推荐天地科技、中鼎股份、天奇股份等。【洪都航空】创一年新高；看好公司内生增长，预计无人战斗机将超市场预期，持续推荐。【天奇股份】股价创新高；汽车拆解是确定性10年10倍的市场，黄标车淘汰力度加大，预计拆解量将大幅增长，行业政策有望超预期，持续推荐。【博林特】创历史新高；集团PM2.5相关环保业务、核电业务市场关注度提升，持续推荐。 4、下周调研：【南风股份】南风股份子公司中兴装备调研，3月12日(下周四)上午10点江苏南通。【天奇股份】独家组织天奇股份参股公司二手熊猫网(全国最大二手零部件电商平台)调研，敬请关注。 5、异动点评：【中国北车/中国南车】上周分别上涨12%、13%；合并上周获得国资委批准；政府工作报告指出2015年铁路投资保持在8000亿元以上，新投产里程8000公里以上；我国东部沿海地区高铁全面实现盈利，未来重点城市间将建第二条/第三条高铁。铁路设备景气度持续。 6、近期重点关注：(1)国企改革主题投资：国务院成立国企改革领导小组，实施方案即将面世，推荐天地科技、广船国际、四川九洲、潍柴重机、安徽合力、大西洋等。(2)雾霾/环保主题：推荐环保设备/核电设备/天然气装备，重点推荐天地科技、中鼎股份、天奇股份；其余南风股份、海陆重工、富瑞特装等。(3)“一带一路”主题：主要落脚点在于高铁、核电、工程机械、军工船舶等板块。(4)2015年国防支出将增加10.1%；军工科研院所改革推进；军民融合加快；持续建议超配军工板块。重点推荐3大3小：洪都航空、广船国际、中国重工；海特高新、威海广泰、四川九洲。(5)铁路设备：2015年铁路投资保持在8000亿元以上；重点推荐鼎汉技术、北方创业，关注中国南车、中国北车、康尼机电。(6)船舶海工：民船业绩小周期向上；军船资本运作提速；推荐中国重工、广船国际、中集集团、潍柴重机，关注亚星锚链、杭齿前进。(7)工业4.0/智能装备：中国版工业4.0规划即将上报国务院，持续推荐天奇股份、双环传动、机器人、博林特等。(8)无人机/通用航空：低空改革推进；持续推荐洪都航空、海特高新、威海广泰、四川九洲，关注宗申动力、川大智胜。 |
